Części samochodowe z Meksyku mają coraz niższe marże

Jak siła peso wpływa na firmy motoryzacyjne

Wahając się codziennie, dolar amerykański stracił około 11-12% swojej wartości w stosunku do meksykańskiego peso w ciągu ostatniego roku. Siłę peso można przypisać wysokim stopom procentowym w Meksyku i wzrostowi inwestycji zagranicznych poprzez nearshoring. Ponieważ jednak około 40% części samochodowych potrzebnych amerykańskiemu przemysłowi motoryzacyjnemu jest importowanych z Meksyku, a 87% meksykańskich części samochodowych trafia do Stanów Zjednoczonych, wartość peso zmienia również równanie dla dostawców motoryzacyjnych.

Co warto wiedzieć

• Powiązania między kursami wymiany walut a wskaźnikami ekonomicznymi, takimi jak stopy procentowe, inflacja i bilanse handlowe, mają kluczowe znaczenie dla firm, które w dużym stopniu polegają na importowanych częściach i dostawach.
• Dolar amerykański jest uznawany za globalną walutę rezerwową i jako taki wpływa na waluty innych krajów, w tym Meksyku. Samo peso jest jednak ważnym wskaźnikiem stanu stosunków gospodarczych między Stanami Zjednoczonymi a Meksykiem.
• Stany Zjednoczone są największym partnerem handlowym Meksyku. Ponieważ kraje te są tak powiązane gospodarczo, każdy z nich polega na handlu i inwestycjach z drugim, aby napędzać wzrost gospodarczy.
• Nawet niewielki spadek siły dolara może mieć znaczące konsekwencje finansowe dla amerykańskich firm, które polegają na imporcie z Meksyku, zmniejszając marże zysku lub wymuszając wyższe ceny dla amerykańskich konsumentów.

Co należy wziąć pod uwagę

• Zrozum peso jako sygnał strategiczny, a nie tylko zmienną finansową.
• Proszę spodziewać się utrzymującej się presji na marże, ponieważ silniejsze peso podnosi koszty części pochodzących z Meksyku i ogranicza elastyczność cenową na rynku amerykańskim.
• Nadanie priorytetu wewnętrznej optymalizacji kosztów i negocjacjom z dostawcami w sprawie podziału obciążeń zamiast przenoszenia kosztów.
• Elastyczność w planowaniu produkcji, umożliwiająca szybsze dostosowanie się do wahań kursów walut i zmian w polityce handlowej.
• Utrzymanie Meksyku jako głównego hubu przy jednoczesnym dodaniu drugorzędnych dostawców w celu zmniejszenia ryzyka.
• Zoptymalizuj swoją logistykę, aby zrównoważyć wyższe koszty lądowania, w tym planowanie dostosowane do pasa ruchu, wydajność na granicach i strategie konsolidacji transgranicznej.

Wpływ dopłat paliwowych w Stanach Zjednoczonych i Meksyku

W związku z konfliktem w Iranie, który spowodował wzrost cen oleju napędowego, w wielu umowach dotyczących transportu ciężarowego pojawiły się dopłaty paliwowe. W przypadku łańcuchów dostaw w branży motoryzacyjnej, które przekraczają południową granicę, ważne jest, aby zrozumieć dychotomię między umowami przewozowymi zawieranymi w Stanach Zjednoczonych i Meksyku.

Co warto wiedzieć

• W Stanach Zjednoczonych ceny oleju napędowego wzrosły o ponad 50% w pierwszych czterech miesiącach 2026 roku. W tym samym okresie w Meksyku cena oleju napędowego wzrosła o 7%.
• Amerykańskie kontrakty na przewóz ciężarówek często przewidują dopłaty paliwowe, które są dostosowywane co tydzień lub co miesiąc, aby pomóc przewoźnikom radzić sobie w okresach nieoczekiwanych skoków cen.
• W Meksyku zakontraktowana wysyłka odbywa się zazwyczaj po zryczałtowanej stawce. Chociaż stawka obejmuje wiele zmiennych, paliwo jest tylko jedną z nich i nie jest wyszczególnione w umowach pochodzących z Meksyku.
• Ceny oleju napędowego w Meksyku ustalają poszczególne stacje paliw. Jednak rząd federalny odgrywa istotną rolę pośrednią poprzez Impuesto Especial sobre Producción y Servicios (IEPS), stały podatek naliczany za litr. Aby ograniczyć wahania cen, Ministerstwo Finansów może tymczasowo subsydiować IEPS, skutecznie wykorzystując go jako bufor przed międzynarodową zmiennością cenową.
• Meksykański rząd monitoruje rynek i sugeruje ceny paliw w oparciu o bieżące warunki jako wytyczne dla kraju.

Co należy wziąć pod uwagę

• Niedawne podwyżki stawek w Meksyku odzwierciedlają szerszą presję na marże przewoźników. Podczas gdy paliwo jest coraz częściej wykorzystywane jako dźwignia negocjacyjna w Meksyku, spedytorzy powinni uważnie weryfikować wnioski o podwyżki stawek oparte na paliwie.
• Transgraniczne ustalanie cen wymaga obecnie analizy poszczególnych pasów ruchu. Różnice w mechanizmach ustalania cen paliw i strukturach umów oznaczają, że nogi transportowe w USA i Meksyku powinny być oceniane oddzielnie.

Kanada otwiera się na chińskie pojazdy elektryczne

Od dwóch miesięcy Kanada dołączyła do Meksyku, dopuszczając na swój rynek produkowane w Chinach pojazdy elektryczne (EV). Obecność tych produkowanych w Chinach pojazdów jest widoczna za pośrednictwem marek już dozwolonych w Kanadzie, takich jak Volvo, Tesla i Polestar. Popularne marki, które nie zostały jeszcze zaimportowane, takie jak BYD lub Chery, mogą pojawić się później w 2026 roku.

Dlaczego chińskie pojazdy elektryczne są inne

• Są one znacznie tańsze, a ich ceny są o 50-75% niższe niż ceny pojazdów elektrycznych dostępnych obecnie w Stanach Zjednoczonych.
• Jednym z powodów, dla których są one tańsze, jest to, że zawierają większy procent komponentów wykonanych we własnym zakresie. Obejmuje to często akumulatory, które stanowią około 40% kosztów pojazdu.
• Chińskie pojazdy elektryczne korzystają z szerokich subsydiów rządowych, ulg podatkowych oraz korzystnego finansowania. Niższe koszty pracy i ogromne korzyści skali pozwalają na większą efektywność w Chinach.

Co mówi rząd USA

• Ambasador USA w Kanadzie starał się zapewnić amerykański przemysł motoryzacyjny, że pojazdy produkowane w Chinach nie będą infiltrować Stanów Zjednoczonych.
• Oprócz obaw związanych z konkurencją, kwestie bezpieczeństwa są wymieniane jako jeden z głównych powodów, dla których chińskie pojazdy elektryczne nie zostałyby wpuszczone do Stanów Zjednoczonych. Połączona technologia obejmuje kamery, mikrofony i śledzenie GPS, które mogą umożliwiać pojazdom gromadzenie poufnych danych kierowców, śledzenie lokalizacji, zdalne wyłączanie lub dowodzenie pojazdami oraz przesyłanie filmów z monitoringu i innych zagrożeń bezpośrednio do Chin.
• Stany Zjednoczone mogłyby powstrzymać te pojazdy, odmawiając im amerykańskiej dokumentacji lub odsprzedaży, blokując je na granicy lub wprowadzając inne bariery administracyjne.

Spis treści