Capacidade, políticas e demanda remodelam o comércio transfronteiriço.

Os três principais fatores que definem o transporte transfronteiriço entre os EUA e o México

Em primeiro lugar, o crescimento da demanda por frete continua a se deslocar do setor automotivo para os setores de eletrônicos, equipamentos de informática e manufatura avançada. O setor automotivo continua sendo uma importante fonte de volume de comércio exterior, mas está passando por uma transição.

As negociações sobre o Acordo Estados Unidos-México-Canadá (USMCA) continuam sendo um fator decisivo para o futuro investimento automotivo, a expansão da produção e a alocação de capital em geral. Uma quarta rodada de negociações está marcada para o início de setembro em Washington. O governo dos EUA tem pressionado para que os veículos contenham 50% de componentes americanos, enquanto o México continua pressionando por uma redução nas tarifas de 25% sobre automóveis e 50% sobre aço e alumínio.

Em segundo lugar, os volumes recordes de comércio parecem ser sustentados mais pela capacidade de produção existente e por investimentos anteriores do que por novos investimentos de capital. As importações e exportações mexicanas continuam a crescer, mas a participação do investimento estrangeiro direto proveniente de novas fontes caiu para o nível mais baixo em anos, sugerindo que os volumes de frete atuais decorrem de investimentos realizados em ciclos anteriores.

Em terceiro lugar, a disponibilidade de motoristas continua sendo um obstáculo em ambos os lados da fronteira, agravado pela exigência de proficiência em inglês e pelo cancelamento dos vistos B-1, dos quais os motoristas mexicanos dependem para entrar nos Estados Unidos.

O que isso significa para o transporte internacional agora?

O resultado é um mercado onde as taxas estão se estabilizando em uma base mais alta, mesmo sem uma aceleração generalizada da demanda. A capacidade continua limitada onde a oferta de motoristas é mais escassa, especialmente em Laredo, Texas, onde a relação entre carga e caminhão permanece elevada. A situação em El Paso melhorou com a queda no transporte de produtos sazonais, mas o fluxo constante de equipamentos de informática continua a influenciar as tarifas nessa travessia.

É provável que as transportadoras continuem a privilegiar o transporte de cargas dedicadas e compromissos de longo prazo. Os expedidores que apoiam o planejamento de transportadoras, a eficiência de viagens de ida e volta e a previsão estarão em melhor posição para garantir capacidade. Olhando para o futuro, os setores de eletrônicos e manufatura avançada continuam sendo as histórias de crescimento mais claras para o transporte de cargas, enquanto as rotas automotivas exigem um monitoramento mais rigoroso, faixa por faixa, até que haja mais clareza sobre o USMCA.

A oferta de motoristas continua sendo a principal restrição do mercado.

Embora possa haver tratores e reboques disponíveis, o número reduzido de motoristas qualificados para dar suporte a operações transfronteiriças limita a capacidade utilizável e pode afetar a confiabilidade do serviço. Além da rotatividade de motoristas que perdem seus vistos B-1, as transportadoras continuam relatando um número menor de candidatos qualificados e custos mais altos de recrutamento e retenção. Associações de caminhoneiros no México estimam uma escassez nacional de mais de 90.000 motoristas, causada em parte pelos poucos incentivos para permanecer na profissão.

Os processos de fronteira podem reduzir ainda mais a capacidade utilizável. Os requisitos de documentação da Carta Porte, a inconsistência do despachante aduaneiro, as inspeções e os compromissos perdidos podem prolongar os tempos de ciclo e reduzir o número de viagens que uma transportadora consegue completar. Mesmo quando o equipamento está tecnicamente disponível, o tempo de permanência e os atrasos podem limitar sua utilização.

Essas condições estão reforçando uma capacidade mais restrita e taxas mais firmes. Os custos operacionais da transportadora também estão contribuindo para o aumento das tarifas. Transportadoras relatam custos mais elevados com seguros, manutenção e equipamentos. A volatilidade nos preços do diesel e nas taxas de câmbio cria uma exposição adicional para a transportadora mexicana.

Com o aumento dos custos operacionais e a redução do número de motoristas qualificados, as transportadoras provavelmente se tornarão mais seletivas em relação às cargas que aceitam. Compromissos fixos ou de maior duração, viagens de ida e volta equilibradas, expectativas de tempo realistas e melhor previsão podem proporcionar maior previsibilidade às transportadoras. Os expedidores que apoiam esses objetivos de transporte rodoviário podem estar em melhor posição para garantir capacidade confiável a preços mais atrativos.

Os fluxos comerciais atingem um recorde, mas a composição continua mudando.

As exportações mexicanas para os Estados Unidos atingiram um aumento recorde de 13% em relação ao ano anterior no primeiro semestre de 2026, mantendo o México como o principal fornecedor de importações americanas, à frente do Canadá e de Taiwan, com uma participação de 17,1%. Só em junho, foi registrado o maior número de casos para o mês. Os dados sobre a origem do investimento estrangeiro apontam na mesma direção: os Estados Unidos continuam sendo a maior fonte de investimento estrangeiro direto no México, representando 48% do total. Isto enfatiza o quão profundamente integrada a cadeia de fornecimento permanece sob o USMCA.

As tendências de exportação se fortaleceram em julho. O crescimento, no entanto, é concentrado. As exportações do setor manufatureiro aumentaram 45,7% em relação ao ano anterior, impulsionadas por um aumento de 64,9% nas exportações não automotivas. Os equipamentos elétricos e eletrônicos registraram um aumento de 134%, enquanto as exportações automotivas cresceram 2,4%. Diversos analistas estimam que, se os equipamentos de informática fossem excluídos, o crescimento das exportações para os Estados Unidos este ano estaria mais próximo de 5%.

O emprego está acompanhando essas tendências. Os empregos no setor de equipamentos de transporte caíram aproximadamente 3,5% em relação ao ano anterior, enquanto o emprego no setor eletrônico aumentou 3,8%.

Para o transporte transfronteiriço, isso aponta para uma força contínua no transporte de cargas ligadas à infraestrutura tecnológica; sistemas elétricos, máquinas e componentes; e manufatura especializada. Significa também que a procura pode concentrar-se nas regiões de produção e nos corredores fronteiriços que servem estas indústrias.

As importações de bens intermediários para o México — incluindo materiais, peças e componentes utilizados na fabricação — aumentaram 56,3% em julho em comparação com o mesmo período do ano anterior. Em comparação, as importações de bens de capital aumentaram 9,9%. Isso sugere que os fabricantes continuam a importar insumos substanciais para sustentar a produção atual para exportação, enquanto o investimento em capacidade produtiva está se expandindo em um ritmo mais moderado.

O setor automotivo ainda não atingiu uma recuperação estável.

O México continua sendo uma potência na fabricação de automóveis, mas o setor já não é o principal motor de crescimento da demanda por transporte de cargas.

O setor automotivo no México entrou no segundo semestre do ano com a produção ainda sob pressão e o crescimento das exportações permanecendo abaixo do setor manufatureiro em geral. As exportações automotivas aumentaram 2,4% em julho em comparação com o mesmo período do ano anterior, incluindo um aumento de 3,7% nas remessas para os Estados Unidos.

O futuro da indústria depende de três variáveis: a demanda por veículos nos EUA, o resultado das negociações do USMCA e as decisões das montadoras sobre onde cada modelo será produzido.

Considerando que os Estados Unidos absorveram 76% das remessas de veículos leves do México no primeiro semestre do ano, qualquer mudança na demanda, nas preferências do consumidor ou na estratégia de estoque teria impacto direto nos volumes de exportação e frete mexicanos.

A temporada de chuvas e furacões chegou.

As condições meteorológicas agora são uma variável mais relevante para a capacidade e o roteamento transfronteiriços. As previsões atuais apontam para uma temporada no Atlântico em 2026 abaixo do normal, bem abaixo das médias históricas. Baixo risco não deve ser interpretado como ausência de risco.

Os expedidores com cargas transfronteiriças urgentes devem incluir rotas de contingência e tempo de antecedência no planejamento até outubro, visto que as condições climáticas ainda podem causar interrupções localizadas na infraestrutura e no transporte, afetando as operações transfronteiriças.

Programa piloto de horário estendido em Laredo

Os escritórios alfandegários de Nuevo Laredo e Laredo na Ponte do Comércio Mundial anunciaram um projeto-piloto de três meses para estender o horário de funcionamento aos sábados, a partir de 5 de setembro. A medida tem como objetivo melhorar a competitividade da travessia, acelerar o transporte de mercadorias e proporcionar aos utilizadores atuais e novos uma janela de operação adicional.

A ponte permanecerá aberta até às 19h aos sábados, em vez das 16h. Para os expedidores, isso cria uma potencial vantagem de planejamento em Laredo, especialmente para cargas que se beneficiam de maior flexibilidade de agendamento. Os resultados do projeto piloto serão avaliados a cada 15 dias, e o horário de funcionamento estendido poderá ser ajustado conforme o programa progride.

EUA–Canadá

Perspectivas de tarifas e capacidade para o Canadá

As tarifas de frete rodoviário para transporte dentro do Canadá e entre o Canadá e os EUA permanecem elevadas em comparação com 2025, mas não chegam nem perto do nível de aumento observado no mercado americano. A demanda por frete, tanto para remessas domésticas no Canadá quanto para remessas internacionais, permaneceu forte durante julho, em comparação com o mercado impactado pelas tarifas de 2025. No entanto, o conflito comercial mais recente entre os EUA e o Canadá fez com que o setor monitorasse o impacto no frete durante o segundo semestre do ano.

Do lado da oferta, a capacidade de transporte rodoviário permanece próxima da mínima dos últimos cinco anos, de acordo com o Índice de Caminhões da LoadLink. Com um número significativamente menor de caminhões disponíveis por carga em comparação com o ano passado, as transportadoras têm maior poder de negociação de preços. Entretanto, o aumento dos preços do petróleo e do diesel é outra realidade da inflação que tanto as transportadoras quanto os embarcadores estão enfrentando.

impactos da política comercial

A incerteza em relação à política comercial tornou-se um dos fatores mais significativos que influenciaram os fluxos de carga entre o Canadá e os EUA no terceiro trimestre. As tarifas americanas de 50% recentemente impostas sobre certos produtos canadenses geraram uma resposta mensurável nos mercados de transporte, com muitos expedidores acelerando os embarques transfronteiriços antes da data de implementação em agosto. O resultado foi um aumento temporário na demanda por frete, capacidade reduzida e pressão ascendente sobre os preços em determinados corredores entre o Canadá e os EUA.

A reação do mercado destaca o quão sensíveis os fluxos de carga transfronteiriços se tornaram às mudanças nas políticas públicas. A demanda diminuiu desde então, mas a atividade de remessas permanece mais volátil do que o normal, à medida que as empresas avaliam os possíveis resultados das negociações comerciais e analisam as estratégias de fornecimento, estoque e transporte. Tarifas retaliatórias canadenses devem entrar em vigor em 8 de setembro.

A volatilidade é agravada pela dinâmica entre tarifas e tratamento preferencial no âmbito do USMCA. Embora os detalhes continuem a evoluir, as mudanças nas regras comerciais fizeram com que muitos expedidores revisassem as premissas da cadeia de suprimentos que antes eram consideradas estáveis.

Volatilidade como um novo normal

Do ponto de vista do transporte de cargas, o principal desafio não são necessariamente as tarifas em si. Mudanças repentinas no cronograma de remessas, no posicionamento do estoque e nas decisões de fornecimento podem rapidamente reduzir a capacidade em algumas rotas, ao mesmo tempo que diminuem a demanda em outras. Consequentemente, os mercados de transporte podem sofrer oscilações mais acentuadas do que as que seriam normalmente esperadas apenas com base nas condições econômicas subjacentes.

Em última análise, o transporte de mercadorias entre fronteiras continua a ser realizado. No entanto, a política comercial continua sendo o maior fator imprevisível no mercado entre Canadá e Estados Unidos. Qualquer desenvolvimento significativo nas negociações em curso poderá alterar rapidamente os fluxos de carga, a disponibilidade de capacidade e a dinâmica de preços, à medida que as cadeias de fornecimento se posicionam para a próxima fase do ambiente comercial.

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