Custos de frete no México aumentam e Canadá aguarda esclarecimentos.

EUA-México

As condições de transporte de carga transfronteiriça entre os Estados Unidos e o México permanecem sob pressão no início de julho, após um mês de junho particularmente desafiador. O mercado continua a ser afetado pelo congestionamento na fronteira e pelos longos tempos de espera após a travessia da carga, uma vez que a capacidade limitada de transporte rodoviário e os desafios de coordenação atrasam a coleta e a entrega subsequentes, criando ineficiências nas redes.

Restrições de capacidade mantêm os preços transfronteiriços firmes.

O desequilíbrio operacional continua sendo uma restrição fundamental. Os fluxos de exportação continuam a superar as importações, particularmente no Nordeste (Coahuila, Nuevo León), Bajío e México Central. Os caminhões que transportam cargas em direção ao norte têm volumes de retorno limitados, obrigando a transportadora a reposicionar os equipamentos vazios. Isso aumenta os custos e reduz a disponibilidade de transportadoras dispostas a transportar cargas para os Estados Unidos.

Esse desequilíbrio está gerando custos mais altos para os embarcadores em corredores selecionados, incluindo Jalisco, um polo de fabricação de alta tecnologia, e rotas porta a porta para o Texas para embarcadores que desejam evitar o acúmulo de encomendas em Laredo.

Ao mesmo tempo, as transportadoras estão operando com um número menor de motoristas devido à aplicação mais rigorosa dos requisitos do visto B1 e das regras de cabotagem, que proíbem as transportadoras mexicanas de transportar mercadorias entre dois pontos nos Estados Unidos.

Diante de custos operacionais mais elevados (pedágios em pontes e rodovias, manutenção, seguros, combustível) e do impacto contínuo da valorização do peso sobre as receitas em dólares, as transportadoras estão se tornando mais seletivas em relação às cargas que aceitam, priorizando aquelas com melhores condições operacionais e cronogramas de execução estáveis.

Atrasos relacionados às fronteiras também estão afetando a execução. Unidades retidas na fronteira por períodos mais longos aumentam os tempos de ciclo e limitam a eficiência da rede, dificultando o planejamento.

Do ponto de vista da precificação, as condições permanecem firmes. As transportadoras estão, em grande parte, mantendo as tarifas em negócios contratuais onde há consistência operacional, enquanto cotam tarifas mais altas para novas oportunidades, em linha com as condições atuais do mercado. O aumento da concorrência entre os expedidores pela capacidade disponível está reforçando essa dinâmica.

De forma geral, o mercado está mostrando sinais iniciais de estabilização em comparação com junho, mas as condições permanecem restritivas. Espera-se que as restrições de capacidade, as ineficiências operacionais e as pressões de custos persistam no curto prazo.

Este ambiente exige maior disciplina na execução e no planejamento, incluindo a garantia de capacidade com antecedência, a previsão de tempo adicional para transferências na fronteira e atrasos após a travessia, a manutenção de cronogramas consistentes de coleta e entrega e o fornecimento de informações precisas sobre as remessas para que a transportadora possa planejar com mais eficiência e manter preços competitivos.

As exportações do México se voltam para a manufatura de alta tecnologia.

O investimento na fabricação relacionada à IA está se acelerando rapidamente, com o México atraindo um valor recorde em computação e eletrônica somente no primeiro trimestre de 2026, já superando os níveis de todo o ano de 2025.

Isso está diretamente ligado ao desempenho das exportações, já que as remessas de equipamentos de processamento de dados quase triplicaram em relação ao ano anterior no primeiro trimestre, impulsionadas quase inteiramente pela demanda dos EUA por exportações relacionadas a data centers e infraestrutura de IA, com alguns segmentos crescendo mais de 150%, refletindo a forte demanda por servidores e tecnologias relacionadas.

Como resultado, os equipamentos de informática ultrapassaram os automóveis como principal produto de exportação do México para os Estados Unidos, marcando uma mudança estrutural em direção a um comércio de maior valor agregado e impulsionado pela tecnologia.

As exportações do setor automotivo mostram uma recuperação modesta, com aumento de 4% em relação ao ano anterior até maio, atingindo um dos níveis mais altos já registrados, apesar da produção estável. O crescimento foi impulsionado pela diversificação para mercados além dos Estados Unidos, incluindo Canadá e Europa, o que ajudou a compensar a queda nos volumes destinados aos EUA. A demanda da indústria automotiva por serviços de frete doméstico no México e por serviços transfronteiriços agora compete com outros setores industriais que estão aumentando suas exportações.

As tendências gerais de exportação permanecem fortes. O México continua a ganhar quota de mercado como principal fornecedor dos Estados Unidos, representando quase 17% das importações americanas, segundo os dados mais recentes, com as exportações a atingirem níveis mensais recordes e a manter a sua posição como o principal parceiro comercial dos EUA. O país que vem logo em seguida é o Canadá, representando 11,7% das importações dos EUA. No geral, nos primeiros quatro meses de 2026, as exportações mexicanas para os Estados Unidos cresceram 9% em relação ao ano anterior.

Pedágios na travessia de Laredo devem aumentar

A Câmara Municipal de Laredo aprovou um aumento gradual nos pedágios para caminhões que cruzam a ponte em direção ao sul, rumo ao México, com os primeiros ajustes previstos para 2027. No entanto, a medida enfrenta forte oposição de grupos industriais, que argumentam que ela pode afetar a competitividade do corredor Laredo-Nuevo Laredo. Dadas as dificuldades formais e as constantes resistências, a implementação é incerta.

EUA-Canadá

As condições do mercado de frete no Canadá permanecem fracas em comparação com os Estados Unidos, com junho evidenciando ainda mais uma clara divergência entre os dois mercados. Embora a dinâmica do transporte de cargas nos EUA esteja se tornando mais favorável às transportadoras, impulsionada pela redução da capacidade e pelo aumento das tarifas, o Canadá não seguiu a mesma trajetória. Em vez disso, as condições no Canadá continuam a assemelhar-se às observadas em junho de 2025, caracterizadas por uma procura estável, mas moderada, e por uma pressão ascendente limitada sobre os preços.

A incerteza em relação ao USMCA afeta a demanda de frete transfronteiriço do Canadá.

No cerne da perspectiva canadense está a revisão semestral do Acordo Estados Unidos-México-Canadá. As discussões sobre política comercial tornaram-se um dos principais tópicos em todo o setor de logística e manufatura canadense, uma vez que se espera que o resultado influencie diretamente os volumes de frete transfronteiriço, as decisões de investimento e as tendências gerais de demanda.

Essa incerteza está contribuindo para um ambiente operacional mais cauteloso, com muitas empresas adiando a expansão de estoques e o aumento da produção até que haja maior clareza sobre o futuro do cenário comercial.

As taxas de frete no Canadá se estabilizam.

Do ponto de vista do mercado, os preços geralmente se estabilizaram na maioria das regiões. Fora dos corredores por onde circula um grande volume de produtos frescos, os aumentos de tarifas têm sido limitados e impulsionados principalmente por fatores externos de custo, e não pela força da demanda subjacente.

Os custos com combustível e as despesas operacionais continuam sendo os principais fatores que pressionam os preços para cima, com a transportadora focada na recuperação de custos em vez da expansão da margem de lucro. Isso contrasta com os Estados Unidos, onde a capacidade reduzida está desempenhando um papel mais importante nas taxas.

A capacidade de transporte rodoviário de carga no Canadá permanece disponível fora das rotas sazonais.

A capacidade disponível em todo o mercado canadense permanece, e em muitas áreas ainda excede a demanda. No entanto, esse equilíbrio não é uniforme. As regiões agrícolas e os corredores de produção continuam a sofrer com a escassez localizada, especialmente com o aumento da atividade de colheita de verão. Fora dessas áreas específicas, a maioria dos mercados está operando com cobertura suficiente, reforçando a ideia geral de um ambiente equilibrado, porém relativamente fraco.

Com o feriado do Dia do Canadá e do Dia da Independência dos EUA, espera-se um aperto temporário nas restrições em algumas rotas transfronteiriças e nacionais. No entanto, é provável que isso seja temporário. Após o feriado, espera-se que o mercado canadense retorne rapidamente às condições normais, com a capacidade produtiva novamente superando a demanda na maioria das regiões.

De forma geral, o mercado de frete canadense encontra-se praticamente estável. Embora as pressões sobre os custos persistam e as perturbações sazonais criem apertos periódicos, a ausência de um forte crescimento da procura continua a manter a capacidade em equilíbrio. Enquanto não houver maior clareza sobre a política comercial e uma melhora sustentada na demanda industrial, espera-se que as condições permaneçam estáveis, com apenas volatilidade localizada durante os meses de verão.

Índice