Los mercados marítimos se relajan, pero la flexibilidad sigue siendo desigual.

Una demanda más baja no significa el mismo alivio en todas partes

A principios del verano, la carga concentrada al inicio del verano desvió una parte importante de la demanda de la temporada alta hacia mayo, junio y julio. Ahora, el ritmo de las reservaciones se está ralentizando, las tarifas están bajando y resulta más fácil conseguir espacio. Pero esto está ocurriendo en algunos sectores del mercado del transporte marítimo de mercancías, no de forma uniforme.

Las tarifas y reservas spot están disminuyendo, especialmente en los servicios Transpacífico con dirección este hacia la Costa Oeste de EE. UU. En otros lugares, los cambios en la red de transporte, la escasez de contenedores, las asignaciones limitadas, las interrupciones causadas por el clima y los riesgos geopolíticos siguen restringiendo la flexibilidad de los transportistas.

Durante el periodo de mayor demanda, las reservaciones en los servicios transpacíficos con destino a la costa oeste de Estados Unidos llenaban los buques con tres o cuatro semanas de antelación. Actualmente, algunos servicios se están llenando con solo una o dos semanas de antelación. Sin embargo, las interrupciones causadas por el tifón de finales de julio en el norte y centro de China siguen provocando congestión localizada en los puertos, cambios en los horarios de los buques, cancelaciones de rutas y un mayor riesgo de vuelco.

Los cambios más amplios del mercado aún no son necesariamente visibles en la utilización de embarcaciones. Muchos cruceros siguen llenos. Pero dado que las reservaciones ya no se extienden tan lejos en el futuro como durante la carga inicial, sugiere que parte de la demanda que impulsó subidas de tarifas anteriores está empezando a disminuir.

El riesgo es interpretar esa señal de forma demasiado amplia. Unas tarifas más bajas en una ruta no implican automáticamente que la capacidad, las opciones de enrutamiento o la regularidad de los horarios mejoraron en toda la red de transporte marítimo. Algunos carriles vuelven a equilibrar la oferta y la demanda, mientras que otros siguen limitados.

Impacto del remitente: Las condiciones del transporte marítimo en agosto se están relajando de forma selectiva, haciendo que la planeación carril por carril sea más importante que mirar las medias generales del mercado.

Las condiciones de la red están cambiando más lentamente que la demanda.

El mercado Transpacífico muestra los primeros signos de un ajuste posterior a la carga anticipada. Las tasas de interés spot de la costa oeste de EE. UU. comenzaron a suavizar en la segunda mitad de julio y los plazos de entrega de reservaciones se acortaron. Pero las condiciones de funcionamiento no se normalizaron del todo. En términos prácticos, los cargadores pueden ver tarifas más bajas y una mayor flexibilidad en las reservaciones antes de notar una mejora en las opciones de enrutamiento, la fiabilidad de los horarios o el rendimiento de la red.

La relación Asia-Europa se mueve en una dirección similar. Se prevé que los tipos de cambio al contado hacia el norte de Europa y el Mediterráneo sigan bajando a medida que se normalice la demanda y se vaya reduciendo gradualmente el volumen de operaciones pendientes que persistió durante varias semanas. Una mayor disponibilidad de espacio debería reducir parte de la presión sobre las tarifas que se generó a principios de temporada.

Aun así, esto no es un resetear general. La costa este de EE. UU. y la costa del Golfo siguen estando más restringidas que la costa oeste. La demanda en esos servicios es más fuerte, la capacidad adicional de buques sigue siendo limitada y las restricciones de calado y peso de carga del Canal de Panamá siguen afectando la utilización de los buques. Algunas transportistas también anunciaron recargos relacionados con el canal y restricciones para la carga más pesada.

La misma distinción se aplica a las señales de demanda. Las previsiones que muestran volúmenes de importaciones más bajos luego de julio no apuntan necesariamente a una menor demanda de los consumidores. La demanda minorista se mantuvo relativamente estable, pero parte de la actividad de importación se aceleró antes de posibles cambios arancelarios. Eso significa que la desaceleración actual puede reflejar un cambio en el momento de envío más que un cambio significativo en la actividad de compra.

Los datos muestran que los volúmenes de importación de junio a Estados Unidos cayeron desde el máximo inicial de mayo, pero se mantuvieron por encima de los niveles del año anterior, lo que indica que la actividad de importaciones se está moderando en lugar de colapsando. La demanda sigue siendo relativamente saludable según los estándares históricos.

Volúmenes de importación de contenedores en EE. UU. durante el periodo 2023-2026

Impacto del remitente: Los volúmenes de importaciones se están moderando, pero las condiciones del mercado siguen siendo desiguales. Los transportistas pueden encontrar mayor flexibilidad de precios en las rutas de la costa oeste de EE. Unidos, mientras que los servicios de la costa este y la costa del Golfo continúan operando bajo diferentes dinámicas de oferta y demanda.

Los cambios en la red están generando nuevas limitaciones de capacidad.

En varios mercados, es la configuración de la red de transportistas la que está reduciendo la capacidad para los remitentes.

Las condiciones en los servicios transatlánticos hacia el oeste son un ejemplo. Mediterranean Shipping Company (MSC) está reestructurando partes de su red, reduciendo algunas opciones de servicio directo y modificando los tiempos de tránsito en las rutas afectadas.

A medida que se implementan estos cambios, los remitentes pueden enfrentar a restricciones temporales de reservación, re-reservas o movimientos adicionales de transbordo en algunos servicios. Exista o no capacidad, la cuestión es si la estructura de servicio revisada sigue soportando el par de puertos, el tiempo de tránsito y la ventana de entrega que necesita el remitente.

Las rutas de exportación de Asia desde Norteamérica muestran un problema similar. La congestión en los principales centros de transbordo asiáticos —incluyendo Shanghái, Singapur y Port Kelang— incrementó la interrupción del horario y reducido la fiabilidad de la red. A medida que Transporta ajusta el despliegue de sus buques y la estructura de sus servicios para gestionar estos desafíos, algunas opciones de servicio directo al sudeste asiático se redujeron o suspendido.

Las interrupciones relacionadas con tifones en el norte y centro de China están generando una volatilidad adicional de horarios debido a omisiones en puertos, salidas en blanco y agrupamiento de embarcaciones.

El subcontinente indio constituye el contrapunto más fuerte a la flexibilización generalizada de la política monetaria. La capacidad sigue siendo limitada en algunos servicios con destino a Norteamérica y Europa, en parte debido a las asignaciones de transporta (la cantidad de espacio de buque que transporta está liberando para las reservaciones de los clientes).

En algunos servicios con destino a Europa, Transporta solo está liberando una fracción de las reservaciones aplicar para los buques principales. La escasez de contenedores en los depósitos interiores y las restricciones de reservación de última hora también son un desafío. Para conseguir camarote en los cruceros preferidos, a menudo es necesario reservar con al menos tres semanas de antelación.

Aunque las condiciones mejoren en otras rutas comerciales, factores de la red como estos pueden dar lugar a rutas más largas, manipulación adicional de carga o menos salidas directas.

Impacto para el remitente: Puede que exista capacidad, pero la capacidad utilizable depende de si la ruta, los plazos, el equipo y la estructura de asignación disponibles se ajustan a su plan de envío.

Las interrupciones externas aún pueden transformar el mercado

Un entorno de demanda más suave no elimina el riesgo operativo. El tiempo, por ejemplo, se está convirtiendo en un factor más relevante a medida que se desarrolla la temporada de tifones en el norte y centro de China.

Transporta está ajustando sus redes de servicio mediante cambios de horario, omisiones de puertos y cancelaciones de rutas para minimizar las interrupciones. Estos cambios están contribuyendo a la acumulación de carga, un mayor riesgo de vuelco y la agrupación de buques en puertos y terminales, tanto en los lugares de origen como de destino.

Las recientes interrupciones en importantes nudos de transporte como Shanghái y Ningbo demuestran la rapidez con la que los fenómenos meteorológicos pueden generar congestión y repercutir en las redes de transporte. Se espera que los esfuerzos de recuperación duren varias semanas mientras las terminales se adaptan a los horarios cambiantes de los buques. El consiguiente agrupamiento de embarcaciones también está afectando a las operaciones de terminales tanto en la ubicación de origen como en la de destino. Incluso cuando aún hay espacio disponible, la fiabilidad de los horarios puede ser menos previsible a medida que transporta gestiona los volúmenes de carga acumulados.

Estos riesgos no significan que los transportistas deban ignorar las señales de una disminución en las tarifas. Con esto quieren decir que los transportistas deben separar la variación de precios de la flexibilidad operativa. Una tarifa al contado más baja puede crear una oportunidad de compra en un carril, mientras que otro carril todavía requiere una reservación más temprana, validación de ruta o planeación de contingencia.

El mayor beneficio para la planeación de cara a agosto y los meses siguientes puede provenir de saber dónde se recuperó la capacidad utilizable y dónde la estructura del servicio, el comportamiento de asignación o las interrupciones externas aún limitan lo que los transportistas pueden reservar realmente.

Lo que pueden hacer los transportistas marítimos

• Lee alivio de tarifas por carril. Un precio más bajo en algunos servicios no significa que volvió la flexibilidad de reservación.
• Vigila la utilización de los buques. Aunque ventanas de reservaciones más cortas indican una menor presión de demanda, una navegación puede estar llena.
• Separa la demanda de las limitaciones de servicio. A pesar de la menor demanda en una línea, puede que aún tenga opciones directas limitadas, exposición al transbordo o controles de asignación.
• Cuando la asignación siga siendo ajustada, planea con antelación. Las exportaciones del subcontinente indio, algunas rutas transatlánticas y los servicios hacia la costa este o la costa del Golfo de EE. UU. pueden requerir aún tiempos de entrega más largos.
• Monitorear el enrutamiento, el recargo y el riesgo de programación. Las restricciones y recargos del Canal de Panamá, las travesías en blanco y la congestión relacionada con tifones pueden afectar los tiempos de tránsito, la fiabilidad y el costo total de desembarco incluso cuando las tarifas base oceánicas están disminuyendo.

Por qué la recuperación de la cadena de suministro en Oriente Medio podría tardar más de lo previsto.

En el momento de la publicación, muchos buques de transporte marítimo aún no transitan por el estrecho de Ormuz, el mar Rojo o el canal de Suez y siguen planeando sus rutas teniendo en cuenta los desvíos y los recargos por interrupciones introducidos durante el último año. Si bien la posibilidad de un retorno más generalizado a las rutas tradicionales en Oriente Medio sigue siendo una prioridad para el sector, las redes de transportistas continúan operando como lo hicieron durante gran parte del año.

Si las condiciones regionales se estabilizan, sería un avance positivo para las redes oceánicas mundiales. Las rutas más cortas podrían, a la larga, reducir los tiempos de tránsito y generar mayor flexibilidad en algunas rutas comerciales, al tiempo que permitirían a Transporta mover más carga con los buques que ya están en servicio.

Restaurar el servicio a gran escala llevaría tiempo. Transporta dedicó meses a ajustar sus redes para rutas más largas. Incluso si las condiciones mejoran, es poco probable que esas decisiones operativas cambien de inmediato. Transporta aún tendría que revisar las condiciones de seguridad, los requisitos de seguro, el despliegue de buques, el posicionamiento de los contenedores y los planes de restablecimiento del servicio antes de realizar cambios importantes en la red.

Los costos de transporte también pueden ajustar más lentamente que las rutas. Es poco probable que los recargos de emergencia por combustible y otras tarifas relacionadas con las interrupciones impuestas cuando estalló el conflicto militar con Irán en febrero terminen de inmediato, especialmente si las transportistas todavía están recuperando costos vinculados a rutas más largas, precios de combustible más altos y un mayor riesgo operativo. Eso significa que algunos costos de transporte podrían seguir siendo elevados incluso si las condiciones en la región comienzan a mejorar.

Para lo que resta del tercer trimestre, el indicador más significativo de progreso será si Transporta está en condiciones de comenzar a ajustar las rutas, los tiempos de tránsito, la oferta de servicios o los recargos. Esos cambios proporcionarían un indicador más claro de la recuperación de la cadena de suministro que los acontecimientos geopolíticos por sí solos.

Impacto del remitente: Independientemente de los reportes informativos sobre negociaciones en Oriente Medio o las condiciones diarias, los transportistas deberían seguir planeando en función de las condiciones actuales de la red y validar los plazos de entrega, las opciones de ruta y la exposición a recargos antes de cambiar los planes o cotizaciones de transporte.

Cambios destacados este mes

Asia–Sudeste Asiático: La cobertura de servicio directo está cambiando

Los cambios en la red de transportea siguen modificando las opciones de ruta hacia el sudeste asiático. La Ocean Alliance está cancelando sus servicios Asia–Europa del Norte 5 (AWE5) y Sudeste Asiático 2 (SEA2), eliminando el servicio directo a Singapur.

El MSC también suspendió el servicio a Belawan, Indonesia, y Yakarta, Indonesia, debido a la congestión y los desafíos operativos.

Para los transportistas que envían mercancías a Indonesia, Malasia, Filipinas, Singapur o Tailandia, la disponibilidad de servicios directos puede justificar una revisión más exhaustiva a medida que evolucionan las estructuras de las rutas.

Impacto del remitente: Las opciones de servicio directo hacia partes del sudeste asiático pueden ser menos fiables, lo que hace que la validación de rutas sea más importante antes de reservar.

Subcontinente indio – Europa: Las reservaciones son limitadas.

La ruta entre el subcontinente indio y Europa sigue siendo uno de los mercados marítimos más congestionados. Solo se están liberando entre el 30% y el 40% de las reservaciones aplicar para los viajes en los buques principales. Se recomienda reservar con al menos tres semanas de antelación para cerciorar los viajes preferidos.

Uno de los principales impactos es tener menos opciones viables cuando cambian los planes. Con menos reservaciones liberadas y escasez de contenedores en varias zonas interiores, la carga de última hora puede ser difícil de colocar. En comparación con otras compañías de transporte comercial donde la flexibilidad en las reservaciones comenzó a mejorar, los transportistas que trasladan carga desde el subcontinente indio a Europa tienen menos margen para acomodar pedidos de última hora o cambios en la demanda.

Impacto del remitente: La reservación anticipada sigue siendo importante para el transporte de mercancías del subcontinente indio-Europa, especialmente cuando la disponibilidad de equipos en el interior o las ventanas preferidas de navegación son importantes.

Europa-América del Norte: Las condiciones del mercado varían más según el origen.

Las condiciones de reservación están empezando a divergir en Europa. La demanda del norte de Europa se mantiene estable a pesar del tradicional periodo de vacaciones de verano, mientras que se espera que los volúmenes del Mediterráneo occidental se ralenticen a medida que comiencen los pares estacionales de producción. Los orígenes del Mediterráneo oriental, especialmente en Turquía, siguen siendo considerablemente más ajustados debido a la mayor utilización de buques y a la menor disponibilidad de opciones de servicio.

Esto significa que lo que funciona en una parte de Europa puede no funcionar en otra durante el resto del verano. El transporte de mercancías desde Turquía puede requerir plazos de entrega y estrategias de enrutamiento diferentes a los de la carga originaria de Italia, España o el norte de Europa.

Impacto del remitente: Las estrategias de envío europeas pueden necesitar ser más específicas según el mercado de origen, especialmente cuando las opciones de servicio y los patrones de producción en verano se mueven en direcciones diferentes.

Sudamérica–Estados Unidos: La demanda de exportación podría empezar a divergir según las materias primas

Se espera que los nuevos aranceles estadounidenses afecten a algunos sectores exportadores brasileños más que a otros. Aunque varias exportaciones importantes de materias primas siguen exentos, productos como la madera podrían enfrentar a una presión adicional en los próximos meses.

Para los transportistas marítimos, eso podría crear un mercado de exportación más desigual que a principios de este año. Si los volúmenes disminuyen en los sectores afectados, mientras que las materias primas exentas se mantienen estables, es posible que la demanda de espacio en los buques y de equipos ya no evolucione en paralelo. Los transportistas que mueven productos afectados por los nuevos aranceles podrían encontrar con condiciones de registro diferentes a las de los exportadores que envían mercancía agrícola o basada en materias primas.

Impacto del remitente: La mezcla de materias primas podría convertir en una variable de planeación más importante en las exportaciones de Sudamérica y Estados Unidos si la exposición arancelaria cambia los patrones de momento o volumen de envíos.

Cómo pueden preparar los cargadores de carga marítima para el próximo mes

• Controla las ventanas de reservación junto con las tarifas. En varias rutas comerciales, los plazos de reservación se están acortando antes de que la utilización de los buques cambie visiblemente. Eso puede proporcionar una señal más temprana de cambios en las condiciones del mercado que los tipos por sí solos.
• Compara las condiciones de la puerta de enlace por separado. La mejora de la disponibilidad de espacio y las tarifas más bajas en la costa oeste de Estados Unidos no garantizan condiciones similares en la costa este o en la costa del Golfo de Estados Unidos. Las decisiones de enrutamiento pueden tener un mayor impacto en el costo y el servicio que las tendencias más generales del mercado.
• Valide las opciones de enrutamiento, no solo la capacidad disponible. Las reestructuraciones del servicio, la dependencia del transbordo y los cambios en las redes de transporte pueden alterar los tiempos de tránsito y la fiabilidad del servicio incluso cuando hay espacio disponible.
• Planee con mayor antelación sobre las rutas comerciales de exportación restringidas. En algunos tramos del mercado entre el subcontinente indio y Europa, así como en ciertos servicios transatlánticos, siguen requiriendo plazos de entrega más largos y ofrecen menos flexibilidad cuando los pedidos se realizan cerca de la fecha de salida.
• Reservación con antelación las rutas transpacíficas afectadas por la resaca del tifón, cambios en el horario de los buques y restricciones del Canal de Panamá.
• Mantenga planes de contingencia. Los acontecimientos en Oriente Medio, las restricciones del Canal de Panamá, las condiciones meteorológicas y la congestión en los puertos de transbordo pueden afectar a los horarios de navegación, los tiempos de tránsito y los recargos.
• Evalúa cuidadosamente los planes de inventario y reposición. Parte de la caída prevista en los volúmenes importados podría reflejar en la carga que se movió a principios de año en lugar de un cambio significativo en la demanda del consumidor, lo que dificulta la interpretación de las señales de demanda.

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