产能、政策和需求重塑跨境贸易

影响美墨跨境运输的三大主要因素

首先，货运需求的增长继续从汽车行业转向电子产品、计算机设备和先进制造业。汽车行业仍然是跨境货运量的主要来源，但该行业正在经历转型。

关于美墨加协定（USMCA）的谈判仍然是未来汽车投资、制造业扩张和更广泛的资本部署的关键摇摆因素。第四轮会谈定于9月初在华盛顿举行。美国政府一直力推汽车零部件的美国产含量达到 50%，而墨西哥则继续争取取消 25% 的汽车关税和 50% 的钢铁和铝关税。

其次，创纪录的贸易量似乎更多地得益于现有的制造能力和先前的投资，而不是新的资本投入。墨西哥的进出口持续增长，但来自新来源的外国直接投资份额已降至多年来的最低水平，这表明目前的货运量源于前几个周期中的投资。

第三，边境两侧司机短缺仍然是一个障碍，再加上英语能力要求的严格执行以及墨西哥司机赖以进入美国的 B-1 签证的取消，使得情况更加复杂。

这对跨境运输意味着什么

结果是，即使没有普遍的需求加速增长，市场利率也在较高的基数上趋于稳定。在司机短缺最严重的地区，运力仍然紧张，尤其是在德克萨斯州拉雷多，那里的货运量与卡车数量之比仍然很高。随着季节性农产品运输量的减少，埃尔帕索的过境速度有所放缓，但稳定的计算机设备运输量仍然影响着该过境点的过境速度。

运输公司可能会继续倾向于专线货运和长期合同。支持运输公司规划、往返效率和预测的托运人将更有利于获得运力。展望未来，电子产品和先进制造业仍然是货运增长最明显的领域，而汽车运输路线则需要更密切、逐条路线的监控，直到美墨加协定更加明朗为止。

司机供应仍然是市场面临的核心制约因素。

虽然牵引车和拖车可能可用，但能够支持跨境运营的合格驾驶员数量较少，限制了可用运力，并可能影响服务可靠性。除了司机因失去 B-1 签证而造成的人员流失外，运输公司还持续反映合格申请人数量减少，招聘和留住员工的成本上升。墨西哥卡车运输协会估计，全国范围内司机缺口超过 9 万，部分原因是缺乏足够的激励措施来留住司机。

边境手续可能会进一步减少可用容量。Carta Porte 文件要求、不一致的报关、检查和错过预约可能会延长周期时间并减少运输公司可以完成的周转次数。即使技术上设备可用，停留时间和延迟也会限制其使用。

这些情况导致运力趋紧，运价走高。运输公司的运营成本也是导致运费上涨的原因之一。运输公司报告保险、维护和设备成本较高。 柴油价格和外汇汇率的波动给墨西哥运输公司带来了额外的风险敞口。

随着运营成本上升和合格司机数量减少，运输公司可能会对接受的货物更加挑剔。专项或更长期的运输承诺、均衡的往返行程、合理的运输时间预期以及更准确的预测，可以为运输公司带来更大的可预测性。支持这些运输公司目标的托运人可能更有利于以更优惠的价格获得可靠的运力。

贸易流量创历史新高，但构成不断变化。

2026 年上半年，墨西哥对美国的出口同比增长 13%，创历史新高，墨西哥继续保持美国最大进口来源国的地位，领先于加拿大和台湾，市场份额为 17.1%。仅六月份就创下了该月历史最高纪录。外国投资来源的数据也指向同一个方向：美国仍然是墨西哥最大的外国直接投资来源国，占总额的 48%。这凸显了美墨加协定下供应链的深度一体化程度。

7月份出口趋势走强。然而，这种增长是集中式的。制造业出口同比增长 45.7%，其中非汽车出口增长 64.9%。电气和电子设备出口增长了 134%，而汽车出口增长了 2.4%。多位分析师估计，如果排除计算机设备，今年对美国的出口增长率将接近 5%。

就业形势与这些趋势相吻合。运输设备行业的就业人数同比下降约 3.5%，而电子产品行业的就业人数则增长了 3.8%。

对于跨境运输而言，这表明与技术基础设施、电气系统、机械和零部件以及专业制造业相关的货运将继续保持强劲势头。这也意味着需求可能会集中在生产地区和为这些行业服务的边境走廊。

7 月份，墨西哥中间产品（包括制造业中使用的材料、零部件）进口量同比增长 56.3%。相比之下，资本货物进口增长了 9.9%。这表明制造商继续投入大量资源以支持当前的出口生产，而对生产能力的投资则以较为温和的速度扩张。

汽车行业尚未实现稳定复苏。

墨西哥仍然是汽车制造强国，但汽车行业不再是货运需求的明显增长引擎。

墨西哥汽车行业进入下半年，生产依然面临压力，出口增长仍低于整体制造业水平。7月份汽车出口同比增长2.4%，其中对美国的出口增长了3.7%。

该行业的未来发展方向取决于三个变量：美国汽车需求、美墨加协定谈判的结果以及汽车制造商关于各个车型生产地点的决定。

今年上半年，美国占墨西哥轻型汽车出货量的 76%，因此，需求、消费者偏好或库存策略的任何变化都会直接影响墨西哥的出口和货运量。

雨季和飓风季来临了

天气现在已成为影响跨境运力和航线安排的一个更重要的因素。目前的预测表明，2026 年大西洋飓风季将低于正常水平，远低于历史平均水平。低风险不应被理解为无风险。

对于有时间紧迫的跨境货运，托运人应在 10 月份之前制定应急路线并预留时间进行规划，因为天气干扰仍可能造成局部基础设施和运输中断，从而影响跨境业务。

拉雷多延长工作时间试点项目

新拉雷多和拉雷多海关在世界贸易大桥宣布，从9月5日起，将进行为期三个月的试点，延长周六的营业时间。该措施旨在提高过境点的竞争力，加快货物运输，并为现有用户和新用户提供额外的运营窗口。

周六，大桥将开放至晚上7点，而不是下午4点。对于托运人来说，这在拉雷多创造了潜在的计划优势，特别是对于那些受益于更大调度灵活性的货物而言。试点结果将每 15 天进行一次审查，并可能随着项目的进展调整延长的工作时间。

美国-加拿大

加拿大运力及产能展望

与 2025 年相比，加拿大境内和加美跨境的整车运输价格仍然较高，但远不及美国市场所经历的增长水平。与受 2025 年关税影响的市场相比，7 月份加拿大国内和跨境货运需求依然强劲。但最近美国和加拿大之间的贸易冲突让业内人士密切关注下半年货运量受到的影响。

根据 LoadLink 的卡车指数，在供应方面，卡车运力仍处于五年来的最低水平附近。由于每趟货运可用的卡车数量比去年大幅减少，运输公司拥有更大的定价权。与此同时，石油和柴油成本上涨是运输公司和托运人都在应对的另一个价格上涨现实。

贸易政策的影响

贸易政策的不确定性已成为影响第三季度加美货运流量的最重要因素之一。美国最近对某些加拿大商品加征 50% 的关税，这在运输市场引起了明显的反应，许多托运人在 8 月份实施日期之前加快了跨境运输。结果是，部分加拿大到美国的运输走廊出现货运需求暂时激增、运力紧张和价格上涨压力。

市场反应凸显了跨境货运对政策发展的敏感性。需求此后有所缓和，但由于企业评估贸易谈判的潜在结果并评估采购、库存和运输策略，出货活动仍然比正常情况更加波动。加拿大报复性关税将于9月8日生效。

加剧波动性的还有美墨加协定下关税和优惠待遇之间的动态关系。虽然细节仍在不断变化，但贸易规则的改变已经导致许多托运人重新审视以前认为稳定的供应链假设。

波动性成为新常态

从货运角度来看，主要挑战并不一定是关税本身。发货时间、库存位置和采购决策的突然变化可能会迅速导致某些线路的运力紧张，同时导致其他线路的需求疲软。因此，运输市场可能会经历比仅由基本经济状况所预期的更为明显的波动。

最终，跨境货运仍在继续。然而，贸易政策仍然是加美市场最大的不确定因素。正在进行的谈判中任何重大进展都可能迅速改变货运流量、运力可用性和定价动态，因为供应链正在为下一阶段的贸易环境做好准备。

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