Les horaires des vols se maintiennent, mais le calendrier des expéditions se resserre

Pourquoi il est de plus en plus difficile de prévoir le calendrier des expéditions

Le fret aérien arrive à la fin du trimestre avec des capacités encore disponibles sur de nombreuses voies commerciales. Mais l'allongement des trajets, la volatilité du carburant et la réduction de l'utilisation des avions commencent à réduire la marge de manœuvre en matière de délais d'expédition, en particulier lorsque les stocks, la production ou les calendriers de livraison laissent peu de place aux retards.

Des itinéraires plus longs réduisent la flexibilité des horaires

Sur les lignes Asie-Europe, l'allongement des itinéraires autour de l'espace aérien restreint du Moyen-Orient allonge les temps de blocage et réduit l'utilisation des avions, même lorsque les horaires restent inchangés. L'espace ventral reste disponible et les cargos continuent d'opérer, mais les itinéraires plus longs réduisent la capacité d'urgence et laissent aux transporteurs moins d'options de récupération en cas de changement d'horaire.

L'impact se manifeste moins par une pénurie pure et simple d'espace de chargement que par le choix du moment. Les horaires publiés peuvent continuer à indiquer la capacité disponible, tandis que les itinéraires plus longs et l'utilisation réduite des avions laissent moins de flexibilité pour les marchandises sensibles au facteur temps.

Le fret spot devient plus tactique

Pour le fret non contractuel, l'allongement des fenêtres de réservation et la diminution des possibilités de départ anticipé commencent à influer sur la manière dont le fret est planifié et transporté, en particulier sur les voies reliées à l'Asie. Les calendriers publiés ne reflètent pas toujours les délais plus longs qui sont désormais nécessaires pour obtenir de l'espace pour les envois non contractuels.

Le comportement des expéditeurs s'en trouve modifié. Les stratégies de stockage restent légères et les cycles de réservation se raccourcissent, de sorte que le fret aérien est de plus en plus réservé aux marchandises urgentes ou sensibles au facteur temps, les chargeurs répartissant les volumes entre les différents modes ou attendant plus longtemps avant d'engager des réservations.

La pression sur les prix reste davantage liée aux coûts d'exploitation qu'à la demande

Les prix de juin continuent de refléter les coûts d'exploitation des transporteurs plus que l'accélération générale de la demande. L'allongement des trajets, l'augmentation de la consommation de carburant par rotation et les primes de risque géopolitique maintiennent les coûts à un niveau élevé, alors même que la demande reste mesurée sur la majeure partie du marché.

Pour le fret sortant d'Europe, la capacité de ventre reste stable, bien qu'il n'y ait pas d'espace supplémentaire sur le marché. Le déploiement des cargos devient plus sélectif, tandis que les prix spot sur certaines voies ont augmenté de 3 à 6% et que des augmentations de contrats commencent à apparaître. Le trafic entrant en Europe reste plus faible mais se stabilise, les transporteurs devenant plus disciplinés sur les prix malgré une capacité suffisante. Les prix au comptant pourraient rester sensibles au risque de perturbation si les acheminements plus longs persistent ou si la demande asiatique plus forte absorbe la capacité de contingence plus tard dans le mois.

À surveiller jusqu'à la fin du mois de juin

Le marché peut continuer à sembler stable sur le papier, mais le resserrement des délais d'expédition pourrait devenir plus perceptible lorsque les cargaisons dépendent de calendriers de production, d'inventaire ou de livraison fixes. Si les perturbations de l'espace aérien au Moyen-Orient persistent, si les coûts liés au carburant augmentent encore ou si la demande s'accélère en fin de trimestre, les fenêtres de réservation et les options de départ disponibles pourraient se resserrer plus rapidement que ne le laissent supposer les calendriers actuels.

Points clés à retenir

• Le fret ponctuel peut nécessiter un délai plus long. L'allongement des fenêtres de réservation et la diminution des possibilités de départ anticipé pourraient continuer à affecter le fret non contractuel, en particulier sur les voies reliées à l'Asie où les délais d'expédition deviennent moins flexibles.
• La pression sur les prix reste plus axée sur les coûts que sur la demande. Le carburant, l'allongement des itinéraires et les perturbations géopolitiques pourraient continuer à influer davantage sur les prix que la croissance généralisée de la demande, en particulier sur les liaisons long-courriers.
• Planifiez à l'avance le transport des marchandises sensibles au facteur temps. Lorsque les calendriers de production, d'inventaire ou de livraison laissent peu de place aux retards, des prévisions et des réservations plus précoces peuvent contribuer à réduire l'exposition à des fenêtres temporelles plus étroites.
• Les conditions de sortie de l'Europe pourraient se resserrer progressivement. Une capacité ventrale stable, un déploiement sélectif de cargos et des itinéraires plus longs pourraient laisser moins de place au timing si les perturbations persistent ou si la demande asiatique se renforce plus tard dans le mois.

Changements notables ce mois-ci

Les prix pratiqués en Asie et en Europe reflètent la hausse des coûts d'exploitation

La demande à travers les principales portes d'entrée en Asie - notamment la Chine, Hong Kong, le Vietnam, Singapour et la Corée - reste stable, tandis que les prix se maintiennent au-dessus des moyennes historiques. Les conditions du marché continuent de refléter les coûts liés au carburant, l'allongement des itinéraires et la réduction de l'utilisation des avions plus que l'accélération généralisée de la demande.

Les chargeurs maintiennent des stocks réduits, les réservations ponctuelles se rapprochent du départ et le fret aérien continue d'être réservé aux marchandises sensibles au temps plutôt qu'à un réapprovisionnement plus large. L'allongement des fenêtres de réservation peut continuer à affecter le fret non contractuel pour lequel les options de départ anticipé restent limitées.

Les marchés d'exportation indiens s'affaiblissent en raison de l'intensification de la concurrence entre les transporteurs

Les prix au comptant au départ du sous-continent indien continuent de baisser alors que les capacités s'améliorent et que la demande diminue sur les voies à destination de l'Europe et de l'Amérique du Nord. Les compagnies aériennes se livrent à une concurrence plus active pour les volumes en pratiquant des prix ad hoc, en particulier pour les expéditions plus importantes, tandis que les prix à l'origine de Delhi deviennent plus négociables, car le ralentissement des exportations de commerce électronique réduit la pression sur les capacités.

Les denrées périssables saisonnières continuent de soutenir la demande dans certains couloirs, bien que des prix plus bas puissent apparaître lorsque la saison des mangues s'achèvera. À moins que des perturbations plus importantes ne réapparaissent, l'amélioration de la disponibilité de l'espace et les prix plus compétitifs pourraient se prolonger pendant la période d'expédition estivale.

Le fret à destination de l'Australie se resserre de manière saisonnière

L'Australie reste une exception aux conditions d'exportation des États-Unis, par ailleurs stables. Les réductions saisonnières des vols de passagers réduisent la capacité disponible en Australie, ce qui laisse moins de place pour le fret et contribue à allonger le temps de transit dans certains couloirs.

Les conditions ne sont pas encore critiques, mais un délai supplémentaire peut contribuer à réduire le risque de perturbation.

La demande de fin de trimestre reste à surveiller en Asie

La traditionnelle ruée vers les cargaisons de fin de trimestre pourrait encore se manifester au cours de la deuxième quinzaine de juin, même si la demande devrait être plus prudente que les années précédentes, les entreprises restant mesurées quant à leur production et au positionnement de leurs stocks dans un contexte d'incertitude géopolitique prolongée.

La demande de voyages d'été en Europe et la disponibilité du carburant pourraient rester des points à surveiller si la demande de passagers plus forte commence à concurrencer plus fortement les avions plus tard dans le mois.

Planifier à l'avance

• Surveillez le resserrement des conditions si la demande s'accélère en fin de trimestre. Une poussée du fret à la fin du mois de juin, une demande asiatique plus forte ou une capacité de contingence réduite pourraient réduire les options de départ disponibles plus rapidement que ne le suggèrent les horaires.
• Contrôler plus étroitement les délais d'expédition pour le fret non contractuel. L'allongement des fenêtres de réservation et la diminution des possibilités de départ anticipé pourraient continuer à affecter le fret au comptant, en particulier sur les voies reliées à l'Asie où le calendrier des expéditions dépend d'une flexibilité de départ limitée.
• Les perturbations de l'espace aérien du Moyen-Orient restent à l'ordre du jour. Si les restrictions persistent, l'allongement des itinéraires et la réduction de l'utilisation des avions pourraient continuer à affecter les options de rétablissement des horaires et le calendrier des expéditions jusqu'à la fin du mois de juin.
• Prévoyez un délai supplémentaire pour les marchandises à destination de l'Australie. Les réductions saisonnières du nombre de passagers peuvent continuer à limiter la capacité du ventre et à allonger les horaires de transit sur certains itinéraires.
• Surveillez les conditions du marché indien pour déceler tout nouveau relâchement des prix. L'amélioration de la concurrence entre les transporteurs et la baisse de la demande pourraient continuer à créer des conditions tarifaires plus favorables après la baisse des volumes saisonniers de denrées périssables.

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