Los choques en el suministro energético afectan a los productos industriales y mantienen altos los recargos por combustibles

El choque del petróleo base provoca inquietud global

El conflicto en Oriente Medio interrumpió el suministro global de petróleo base del Grupo III, el principal insumo para lubricantes industriales, diversos fluidos automotrices y aceites especiales empleados en refrigeración, metalurgia y otros procesos. Aproximadamente el 20% de la capacidad de producción global se vio afectada, lo que endureció severamente la cadena de suministro a nivel mundial.

¿Qué está pasando?

• En marzo, un ataque con drones iraníes, seguido de incendios, provocó el cierre parcial de la refinería Ruwais en Abu Dabi, un importante centro de producción de petróleos base del Grupo III.
• La capacidad perdida es insustituible a corto plazo. Fuentes alternativas, como volver a refinar aceites usados para motores y cocina, no pueden ampliar la escala para cubrir el vacío.
• El suministro se ve aún más limitado por el cierre continuado del Estrecho de Ormuz, que limita severamente las exportaciones desde una región núcleo de producción.
• La mayor parte de los suministros restantes a nivel global ya está bajo contrato, dejando el mercado spot extremadamente ajustado y volátil.

El impacto global

• La interrupción está generando una fuerte inquietud entre los productores, lo que pone de manifiesto lo esenciales que son estos insumos en todas las industrias.
• Se espera que las presiones sobre los costos afecten a la manufactura, la restauración y la cadena de suministro industrial en general.
• Europa está más expuesta debido a su dependencia del suministro de Oriente Medio. Estados Unidos, que es un gran productor de petróleo, está mejor posicionado pero sigue afectado por los aumentos globales de precios.

Qué considerar a continuación

• Reevalúa la exposición a puntos clave como el Estrecho de Ormuz, si es posible.
• Cerciorar el suministro pronto. Contratos fijos y la diversificación de la adquisición son fundamentales en un mercado limitado.
• Dado que los costos elevados probablemente persistirán a corto y medio plazo, trabaja con tu proveedor logístico para encontrar ahorros en otras partes de tu cadena de suministro.

La retrocesión del crudo indica una estrecha tenacidad extrema a corto plazo

Los mercados de crudo están experimentando un fuerte y sostenido retroceso. Esta es una situación en la que los precios actuales al contado superan significativamente los precios para entregas futuras, o podría decir que el mercado está asignando un valor mayor a tener aceite físico en mano que a almacenarlo para entregas futuras. La situación señala una grave escasez de suministros a corto plazo, con impactos en cascada en los costos del combustible, los insumos de fabricación y la logística global.

¿Qué está pasando?

• El cierre del Estrecho de Ormuz provocó la mayor interrupción del suministro de petróleo desde los años 70. Ahogó los flujos de unos 20 millones de barriles diarios hasta casi un estancamiento, limitando severamente el suministro global.
• Los futuros del West Texas Intermediate (WTI) están profundamente invertidos, con precios a corto plazo más de 40 dólares por encima de los contratos de diciembre de 2026.
• Esto refleja una dinámica tradicional de mercado, donde la oferta inmediata es escasa y se valora mucho en relación con la disponibilidad futura.
• También indica que los traders creen que los picos actuales de precios son probablemente temporales, impulsados por una disrupción más que por cambios estructurales a largo plazo en el mercado.

El panorama general

• La retroceso dominó el mercado petrolero ~58% del tiempo desde 1985 y a menudo persiste más tiempo del esperado en condiciones de baja oferta. Pero los futuros sugieren precios más bajos si las interrupciones en el suministro disminuyen.
• Además de aumentar el costo del gasósel, el combustible para aviones y el combustible de combustible para los barcos, los precios al contado del crudo ya están afectando a insumos industriales derivados del petróleo, como el asfalto, los plásticos y ciertos productos químicos.
• También se espera que los productos derivados del petróleo para la construcción aumenten de precio. Elementos como tejas, tuberías de PVC, pinturas, masilla, selladores, adhesivos, aislamiento, espuma proyectada, contrachapado y suelos de vinilo se verán afectados.

La conclusión logística

• Estos costos más elevados se extienden a lo largo de la cadena de suministro, incrementando los precios de la tierra para prácticamente todos los bienes manufacturados.
• Para el transporte de mercancías, es probable que los recargos por combustible por transporte por carretera, marítimo y transporte aéreo se mantengan elevados.
• Los transportistas deben incorporar flexibilidad en el enrutamiento y la planeación. A pesar de las expectativas de los operadores sobre una recuperación, la incertidumbre en los mercados energéticos globales podría persistir.

La demanda industrial de energía absorbe el exceso de capacidad de producción de baterías

La desaceleración de la demanda estadounidense de vehículos eléctricos generó un exceso de capacidad de fabricación de baterías, pero la oferta se destina a almacenes estacionarios y usos industriales. El auge de los centros de datos es el principal motor de la demanda.

Detrás de los titulares

• Los sistemas de almacenamiento de energía en baterías son empleados por las compañías eléctricas y los operadores de red. El almacenamiento de energía a escala de red es el segmento de demanda de baterías de más rápido crecimiento y estos sistemas son esenciales para integrar energías renovables en la red, ya que compensan el tiempo sin luz solar ni viento.
• Las instalaciones estadounidenses alcanzaron un récord de 9,7 gigavatios-hora en el primer trimestre de 2026 (+32% interanual), siendo los proyectos a escala de servicios públicos quienes impulsaron la mayor parte del crecimiento.
• La caída en los costos de las baterías, en parte debido al exceso de oferta relacionada con los VE, está mejorando la economía de los proyectos de almacenamiento.

Centros de datos: El nuevo motor de demanda

Los centros de datos y la infraestructura de IA están generando una demanda enorme de electricidad. Requieren almacenamiento de energía en baterías para garantizar el tiempo de actividad y gestionar los cambios de carga. Como resultado, el almacenamiento de energía está pasando de la infraestructura de respaldo a la infraestructura crítica. Otros sectores industriales siguen el ejemplo, yendo más allá de las compañías eléctricas y adoptando el almacenamiento de energía in situ para controlar costos y mejorar la fiabilidad.

Lo que deberías saber ahora mismo

• Las unidades de almacenamiento de energía en baterías y los equipos de energía de centros de datos suelen ser sobredimensionados y requieren transporte especializado para vehículos pesados. Esto mantendrá la presión sobre la limitada capacidad de transporte pesado.
• Las construcciones de centros de datos y energía generan picos localizados en la demanda de fletes, especialmente en mercados clave de crecimiento, lo que conduce a la volatilidad de la capacidad y los precios.
• Los gestores de proyecto deben interactuar con sus proveedores logísticos desde el principio, durante la fase de diseño de ingeniería frontal (FEED), para evitar cuellos de botella críticos y cerciorar la capacidad.

Los transportistas pueden ver afectados por la decisión del Tribunal Supremo sobre accidentes de camiones

La reciente decisión del Tribunal Supremo de EE. UU. en Montgomery contra Caribe Transport aclara una cuestión legal para la industria del transporte de mercancías. El Tribunal dictaminó que las demandas por responsabilidad por accidentes contra corredores pueden proceder bajo la ley estatal. Aunque no es explícito, el Tribunal también pareció sugerir que los transportistas también pueden ser responsables según la ley estatal si un camión que transporta su mercancía sufre un accidente.

Esto introduce una nueva complejidad para los transportistas, que pueden enfrentar a una mayor exposición a litigios relacionada con la forma en que seleccionan y evalúan las compañías de transporte. Aunque la supervisión federal de seguridad sigue vigente, se espera que la incorporación de responsabilidad civil a nivel estatal aumente las exigencias de cumplimiento, los costos legales y las primas de seguro.

Los transportistas deben mantener en contacto estrecho con sus proveedores logísticos para evaluar cómo el cambio de situación puede afectar sus elecciones de transporte.

Aranceles de la Sección 232 de Taiwán fijados en un 15%

Estados Unidos y Taiwán finalizaron un acuerdo comercial que establece un tope del 15% a los aranceles de la sección 232 sobre un serial de bienes, incluyendo madera, aluminio y cobre. Los aranceles son retroactivos al 1 de mayo.

Para más detalles, consulte la sección de Política Comercial y Aduanas de este reporte. 

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