Le coût des carburants fait grimper les tarifs des transports

États-Unis - Mexique

Le Mexique a réaffirmé sa position de premier partenaire commercial des États-Unis au premier trimestre 2026. Le Mexique a fourni 16% de toutes les importations américaines et a acheté près de 15% des exportations américaines au cours des deux premiers mois de l'année. Les deux pays ne fonctionnent plus de manière isolée, mais comme un seul et même moteur industriel. Lorsque la demande des consommateurs américains augmente, le secteur manufacturier mexicain s'accélère, ce qui déclenche une demande immédiate d'intrants et de services intermédiaires américains.

Les exportations mexicaines totales se sont fortement accélérées en mars, augmentant de 27,7% d'une année sur l'autre (a/a), la plus forte performance mensuelle depuis mars 2022 et le dixième mois consécutif de croissance annuelle. Sur une base trimestrielle, les exportations ont augmenté de 17,9% au cours du premier trimestre 2026. L'industrie manufacturière hors automobile a été le moteur de l'expansion, les exportations d'équipements électriques et électroniques ayant augmenté de 17,8%.

Le segment plus large de l'industrie manufacturière hors automobile, qui comprend les machines et les équipements, a enregistré une hausse de 43% au cours de la même période. Les exportations non pétrolières à destination des États-Unis ont augmenté de 28% en glissement annuel en mars et de 18% en glissement annuel au cours des trois premiers mois de 2026.

Les exportations automobiles ont enregistré une hausse plus modeste de 2,0 % en mars. Les expéditions vers les États-Unis ont diminué de 3,4 %, entièrement compensées par une augmentation de 39,2 % pour les expéditions hors États-Unis. destinations.

Cette évolution est le signe d'une réaffectation plus large des commandes industrielles. La capacité de production mexicaine semble répondre à la demande qui provenait auparavant d'autres pays, en utilisant en grande partie la capacité déjà installée. La composition des importations est donc particulièrement importante. Les intrants intermédiaires ont également augmenté de près de 7% au premier trimestre 2026, marquant ainsi un quatrième trimestre consécutif de croissance.

Prochaine révision de l'USMCA

Alors que le premier cycle de consultations sur l'accord États-Unis-Mexique-Canada démarre avant l'examen officiel de juillet, le résultat devrait être un catalyseur pour les décisions d'investissement qui sont restées dans l'expectative. L'élan se renforce dans certains segments : Le Mexique est désormais en tête des importations américaines de matériel informatique avec une part de 37%, grâce à la demande des centres de données et de l'IA, et les États du Nord continuent d'attirer les investissements dans les hautes technologies.

Plus particulièrement, l'engagement de Flex à hauteur d'un milliard de dollars à Jalisco, Chihuahua et Aguascalientes met en évidence la manière dont l'industrie manufacturière de pointe remodèle les flux de fret, même si les importations de biens d'équipement en général ne se redressent que lentement.

Les pressions sur les coûts dans le secteur des transports persistent

Au Mexique, les prix du diesel se sont maintenus à près de 28 pesos le litre au cours du premier trimestre, ce qui a incité le gouvernement à prendre des mesures de relance. Malgré cela, les prix des carburants ont augmenté d'environ 7% de janvier à mars. Le carburant augmentant encore les coûts d'exploitation des transporteurs, les chargeurs peuvent s'attendre à ce que ces derniers demandent des ajustements tarifaires.

Il est également de plus en plus important de savoir où les transporteurs s'approvisionnent en carburant, car les prix varient considérablement d'une région à l'autre.

Le peso mexicain s'est apprécié de près de 3% au premier trimestre, ce qui a réduit les marges des transporteurs dont les revenus sont libellés en dollars. Cette évolution intervient après deux années de tarification agressive, au cours desquelles de nombreux transporteurs ont réduit ou géré rigoureusement leurs coûts d'exploitation afin de rester compétitifs dans un contexte de baisse des tarifs.

Incidences sur la disponibilité des capacités

Les transporteurs deviennent plus sélectifs, privilégiant les voies et les clients à plus forte marge, réduisant les kilomètres à vide et évitant les services à plus faible volume ou à plus haut risque. Cela peut donner l'impression, au niveau local, que les capacités sont limitées, même lorsque l'équipement est disponible. Les contraintes de main-d'œuvre persistent également, en particulier pour les conducteurs longue distance et transfrontaliers, ce qui se traduit par des cas où l'équipement est disponible, mais où les conducteurs qualifiés ne le sont pas.

Le renforcement de la mise en œuvre des visas de chauffeur B-1 crée une pression sur la capacité des principales voies frontalières entre les États-Unis et le Mexique. Les visas B-1 sont utilisés par les chauffeurs qui assurent un service transfrontalier direct entre le Mexique et les États-Unis, au lieu que le fret soit amené à la frontière par un chauffeur mexicain, traversé par un transporteur de transfert, puis rechargé sur un camion américain.

Ces derniers jours, les inspections transfrontalières des conducteurs se sont intensifiées à de nombreux points d'entrée, ce qui a entraîné un nombre important de révocations de visas B-1. Les commentaires des groupes de transporteurs suggèrent que les révocations sont généralement liées à des infractions de conduite antérieures, à des violations antérieures de la maîtrise de la langue anglaise, à des drapeaux de conformité ou à une surveillance accrue des risques potentiels de cabotage.

Avec le renforcement des contrôles, les conducteurs titulaires d'un permis B-1 sont de moins en moins nombreux à opérer sur les marchés frontaliers nationaux. Dans le même temps, certains conducteurs expérimentés choisissent de limiter ou d'interrompre toute activité transfrontalière en raison des inquiétudes liées à l'annulation des visas et aux conséquences à long terme sur l'emploi ou la retraite. Conjugué au déséquilibre structurel des exportations, ce phénomène réduit l'offre transfrontalière effective de conducteurs.

En conséquence, les tarifs transfrontaliers vers le nord et vers le sud sont soumis à des pressions, les transporteurs devenant plus sélectifs dans le choix du fret qu'ils acceptent. Bien que cette situation affecte principalement la capacité transfrontalière directe, les expéditeurs devraient surveiller de près les conditions au fur et à mesure de l'avancement du deuxième trimestre et envisager des plans d'urgence.

États-Unis et Canada

Le coût du carburant reste un élément central de l'économie du fret au Canada et l'une des principales raisons pour lesquelles les coûts de transport restent élevés. En réponse à la hausse des prix mondiaux de l'énergie liée au conflit militaire au Moyen-Orient, le gouvernement a annoncé une suspension temporaire de la taxe fédérale d'accise sur les carburants. La mesure réduit la taxe sur l'essence de 10 cents par litre et sur le diesel de 4 cents par litre du 20 avril à la fête du travail, le 7 septembre.

Pour les transporteurs de marchandises, cela se traduit par une réduction des coûts d'exploitation à court terme, offrant un certain soulagement pendant une période de pression soutenue à la pompe. Cette aide est toutefois limitée dans sa portée et sa durée. Les taxes provinciales sur les carburants, la tarification du carbone et la volatilité sous-jacente du marché du diesel restent en place, et la taxe d'accise fédérale devrait revenir intégralement le 8 septembre.

Du point de vue du marché du fret, cette politique ne devrait pas modifier sensiblement la dynamique des taux. Le carburant représentant une part importante, mais non unique, des coûts d'exploitation, les transporteurs continuent de subir la pression des coûts de main-d'œuvre, d'assurance, d'entretien et d'équipement. Par conséquent, il est peu probable qu'un allègement des coûts liés aux carburants se traduise par une pression durable à la baisse sur les taux, en particulier si l'inflation générale des coûts persiste.

Pour les chargeurs, le facteur clé est le choix du moment. Le caractère temporaire de la suspension des taxes sur les carburants signifie que la pression sur les coûts pourrait réapparaître plus tard dans l'année, à l'expiration de la politique, en particulier si les marchés mondiaux de l'énergie restent volatils. Il est donc probable que les discussions sur l'ajustement des taux reprennent au cours du second semestre, en particulier sur les voies sensibles au carburant ou sur les contrats liés aux coûts d'exploitation de référence.

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