L'efficacité en matière de carburant et d'acheminement définit le fret aérien

Les conditions au niveau des corridors restent inégales sur les principales voies aériennes

Les conditions du fret aérien restent globalement stables sur la plupart des grands itinéraires, mais divergent selon les voies, le conflit iranien continuant de jouer un rôle dans la capacité utilisable, l'approvisionnement mondial en kérosène et la fiabilité des horaires.

L'allongement des itinéraires autour de l'espace aérien restreint du Moyen-Orient commence à influencer l'utilisation des avions sur certaines rotations long-courriers. La hausse des coûts du carburant continue de peser sur les taux dans les principaux marchés d'origine asiatique, qui sont particulièrement dépendants du pétrole brut du Moyen-Orient pour la fabrication de carburéacteur. La capacité ventrale transatlantique s'accroît, mais de manière inégale par paire de portes d'embarquement, ce qui renforce le fait que l'espace de fret utilisable reste spécifique à chaque couloir plutôt qu'uniforme sur l'ensemble du réseau.

Ensemble, ces signaux indiquent un marché où l'espace reste accessible, mais où la planification dépend de plus en plus de l'acheminement, des suppléments de carburant et des conditions d'exploitation propres à chaque couloir.

Les prix des carburants influencent les services Asie-Europe

Sur les lignes Asie-Europe, les tarifs continuent de refléter les surcharges de carburant et l'allongement des itinéraires plus que l'évolution de la demande de fret sous-jacente. Les tarifs au départ de Hong Kong, Shanghai et de l'Asie du Sud-Est restent élevés par rapport au début de l'année, bien que les variations de tarifs d'une semaine à l'autre se soient réduites et que la cohérence des horaires se soit améliorée.

Les contraintes de capacité restent liées principalement à la disponibilité des avions et à l'allongement des itinéraires plutôt qu'aux limitations de l'approvisionnement en carburant. Par conséquent, la fermeté actuelle des taux est davantage due à la pression des coûts qu'à la vigueur de la demande.

Pour la planification de mai, cette distinction est importante : des taux stables ou élevés n’indiquent pas nécessairement un resserrement des conditions de demande. Les tendances récentes des prix indiquent plutôt une période de stabilisation à des niveaux de coûts plus élevés, les pressions sous-jacentes des coûts restant en place.

L'allongement de la durée des blocages affecte l'utilisation des avions transatlantiques

Sur les liaisons transatlantiques, les compagnies aériennes empruntent de plus en plus souvent des trajectoires plus longues pour éviter les espaces aériens restreints, ce qui allonge les temps de blocage, c'est-à-dire le temps total passé par les avions entre la porte d'embarquement et la porte d'arrivée. Si ces ajustements d'itinéraires commencent à influer sur l'utilisation des avions, la réduction prévue de 3 à 6% de la capacité utilisable ne s'est pas matérialisée de manière générale et reste tributaire de la durée des perturbations.

La capacité de fret déployée sur le réseau transatlantique reste largement stable, et l'on n'observe à ce stade que des déplacements limités vers des voies à plus haut rendement.

Dans le même temps, les calendriers publiés montrent les premiers signes de l'arrivée sur le marché d'une capacité ventrale supplémentaire. La réalisation de l'expansion prévue de 5 à 8% dépend du maintien de la demande des passagers pendant la période de voyage du début de l'été, ce qui signifie que l'espace de fret programmé peut augmenter même si les inefficacités d'acheminement affectent la capacité sur certaines rotations.

Les renouvellements de contrats commencent à afficher des augmentations à un chiffre, principalement en raison des pressions exercées sur les coûts par les perturbations.

Les services du sous-continent indien se normalisent après la perturbation du Golfe

Le déploiement d'avions sur les voies du sous-continent indien continue de se redresser, approchant les deux tiers de la capacité disponible avant le conflit iranien.

Alors que les expéditions de fin d'année financière diminuent et que les conversions d'océan en avion s'atténuent, la capacité supplémentaire revenant sur le marché soutient une modération progressive des taux du sous-continent indien et de l'Amérique du Nord par rapport au début du trimestre. La connectivité à travers les hubs du Moyen-Orient continue à se reconstruire progressivement, améliorant les options d'acheminement vers l'Europe et l'Amérique du Nord, bien que la fiabilité des horaires reste tributaire des schémas de rotation à plusieurs points d'entrée clés.

Les voies du sous-continent indien et de l’Asie restent relativement ouvertes, soutenues par des injections de capacité incrémentales, les taux se rapprochant des fourchettes d’avant la perturbation. En revanche, les baisses tarifaires sur les services du sous-continent indien et de l’Europe ont été plus limitées, les opérateurs continuant de prioriser l’allocation de capacité vers des secteurs nord-américains à plus haut rendement et d’autres routes stratégiques long-courriers.

L'exposition aux carburants reste le principal facteur de sensibilité

Pour les liaisons long-courriers, le carburant est le principal facteur influençant les hypothèses de planification de May. Le ravitaillement en carburant reste un risque de scénario sur certains itinéraires long-courriers si les exportations de pétrole brut et de carburéacteur en provenance du Moyen-Orient restent bloquées. Les avions peuvent transporter plus de carburant qu'ils n'en ont besoin pour un vol afin d'éviter d'en acheter là où il est plus cher ou où l'approvisionnement est moins fiable. Le poids supplémentaire du carburant peut réduire la charge utile et limiter l'espace par rapport à la capacité prévue.

Parallèlement, les compagnies aériennes déploient de plus en plus d'appareils plus économes en carburant sur ces itinéraires, car les coûts du carburant et les contraintes d'acheminement jouent un rôle plus important dans les décisions de planification de la flotte. Les avions-cargos qui consomment moins de carburant sont privilégiés, car ils permettent de gérer plus efficacement les risques liés au carburant.

À ce stade, ces effets restent spécifiques au corridor plutôt qu'à l'ensemble du système, mais ils représentent la variable la plus importante à surveiller si le risque de perturbation s'étend davantage à la période d'exploitation estivale.

Une sensibilité similaire à l'exécution liée au carburant est visible sur les marchés du transport de surface. Pour plus de détails, consultez la section sur le carburant diesel de ce rapport.

Planifier à l'avance

• Ajoutez un délai d'exécution supplémentaire aux expéditions sensibles au facteur temps. Les itinéraires plus longs et la variabilité des rotations peuvent affecter la fiabilité de l'exécution, même lorsque l'espace semble disponible.
• Validez les options d'acheminement avant de vous engager sur des fenêtres de livraison. Les itinéraires préférés peuvent changer en fonction de la porte d'entrée, en particulier sur les voies Asie-Europe, transatlantiques et sous-continent indien-Amérique du Nord.
• Faites la distinction entre la fixation des prix en fonction des coûts et le resserrement en fonction de la demande. La stabilité de la demande ne signifie pas nécessairement une baisse des tarifs à court terme si les surcharges carburant restent élevées.
• Confirmez si la capacité de ventre est disponible sur la paire de passerelles nécessaire. L'augmentation prévue du nombre de vols de passagers ne devrait pas se traduire uniformément par une capacité de fret supplémentaire sur toutes les paires origine-destination transatlantiques.
• Contrôler la faisabilité de la charge utile sur les envois denses. L'augmentation du ravitaillement en carburant ou la priorité accordée à certains aéronefs peut donner l'impression que l'espace disponible est plus important qu'il ne l'est en réalité pour les cargaisons plus lourdes ou plus denses.

Changements notables ce mois-ci

La capacité d'exportation de l'Amérique du Nord reste ouverte mais inégale selon les destinations

Le marché américain de l'exportation reste en grande partie accessible, bien que la capacité vers plusieurs destinations - notamment l'Australie, l'Inde et le Moyen-Orient - se soit resserrée.

La capacité vers le Moyen-Orient reste fluctuante en raison du conflit militaire en cours dans la région, tandis que les services vers l'Inde continuent de subir la pression des itinéraires plus longs qui réduisent la charge utile utilisable. L'Australie entre dans sa phase saisonnière hivernale habituelle de réduction de la capacité, alors que la demande des passagers diminue. La planification préalable et la sélection des niveaux de service restent les stratégies d'atténuation les plus efficaces pour les expéditions soumises à des contraintes de temps.

La connectivité au Moyen-Orient continue de se redresser

La demande de fret au Moyen-Orient se stabilise à mesure que les opérations régionales se normalisent et que les flux de fret reviennent. Bien que la demande n'ait pas encore atteint les sommets antérieurs, le rétablissement de la connectivité à travers les principaux hubs améliore les options d'acheminement vers l'Europe et l'Amérique du Nord et favorise des conditions tarifaires plus équilibrées dans la région.

L'accès aux exportations de l'Amérique du Sud reste spécifique à la porte d'entrée

Les taux de fret aérien en Amérique du Sud restent élevés en raison des surcharges de carburant. La demande a été soutenue par les exportations de denrées périssables, notamment les volumes de fleurs de la fête des mères en provenance de Colombie et d'Équateur et les expéditions de semences saisonnières en provenance d'Argentine, du Chili et d'Uruguay.

La principale contrainte reste l'accès à la capacité plutôt que la disponibilité globale des avions. Les exportations en provenance du Brésil, en particulier via São Paulo (GRU), sont les plus touchées. Des retards d'environ cinq à sept jours pour les services standard sont signalés sur certaines voies, tandis que les services prioritaires vers l'Amérique du Nord se poursuivent à un rythme élevé.

La capacité du sous-continent indien et de l'Asie reste relativement ouverte

Le marché du sous-continent indien et de l'Asie reste relativement ouvert après les récentes injections de capacité, les taux se rapprochant des fourchettes antérieures à la perturbation. Par rapport aux couloirs sous-continent indien - Amérique du Nord, où la restauration du déploiement est toujours en cours, les conditions de l'offre et de la demande dans ces couloirs sont plus équilibrées.

Points clés à retenir

• Prévoir la variabilité des destinations en fonction des portes d'entrée des exportations américaines. La capacité vers l'Australie, l'Inde et le Moyen-Orient reste plus serrée que sur le marché en général, même si l'espace disponible reste accessible.
• Suivez les alternatives d'acheminement vers le Moyen-Orient. Le rétablissement des liaisons à travers les principaux hubs permet de renforcer les liaisons ultérieures vers l'Europe et l'Amérique du Nord, même si la cohérence des horaires reste tributaire des couloirs.
• Sécuriser rapidement les capacités pour les exportations en provenance du Brésil où l'accès au point d'entrée reste la principale contrainte. Les retards dans le service standard - en particulier via GRU - poussent les envois plus urgents vers les services prioritaires.
• Les services du sous-continent indien devraient continuer à se stabiliser. Les conditions sur les routes d'Amérique du Nord se détendent, tandis que les services en Asie restent plus facilement disponibles suite aux récentes augmentations de capacité.
• Surveillez de près l'exposition au carburant, qui est la principale variable à l'échelle du réseau. L'avitaillement, l'ajustement des surtaxes et l'économie des avions restent des facteurs clés qui influencent la capacité utilisable parallèlement aux niveaux de capacité programmés.

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