트럭 운송 시장은 여전히 장기적인 공급 과잉 상태에 있습니다.
미국 현물 시장 환경
용량 예측
미국 트럭 운송 시장은 항공 공급 과잉이 장기화되면서 화주들의 트럭 운송 능력이 풍부한 상태를 유지하고 있습니다. 현재와 같은 항공사들의 시장 이탈 속도가 계속된다면, C.H. Robinson의 예측에 따르면 2026년 초에는 과거 수준으로 돌아갈 것으로 예상됩니다.
지난 45년 동안의 FMCSA 항공사 당국의 변화를 살펴보면 트럭 운송 능력의 공급 부족과 공급 과잉 사이에서 수많은 변화와 주기를 극복해 온 시장이 반영되어 있습니다. 그러나 소프트 수요의 시기에도 순 신규 항공사 수는 대체로 상승 추세를 보이고 있어 인플레이션 압력과 거시경제 성장으로 인해 운송 능력에 대한 기본 수요가 꾸준히 증가하고 있음을 시사합니다. 코로나19 팬데믹으로 인해 화물이 급증하면서 역사적으로 높은 스팟 요금을 활용하려는 신규 항공사가 쏟아져 나오면서 이러한 패턴이 깨졌습니다.
FMCSA 당국의 분기별 순 변경 사항
이러한 호황은 일반적인 성장 궤도를 뛰어넘어 시장을 심각한 항공사 공급 과잉 상태로 몰아갔고, 사상 처음으로 여러 분기 연속으로 활동 항공사 수가 순 감소했습니다.
이러한 변화로 인해 모든 신규 항공사가 시장에서 퇴출해야만 항공사의 수요와 공급이 균형을 이루게 되는 것은 아닙니다. 오히려 시장은 과거 추세선, 즉 미미하지만 꾸준한 항공사의 상승세로 돌아가고 있습니다. 현재와 같은 순 항공사 이탈 속도가 계속된다면, C.H. Robinson 2026년 초에는 '정상'으로 돌아올 것으로 예상합니다. 일시적인 화물 수요 급증(예: 농산물 시즌)으로 인해 항공사의 손실이 줄어들면 이 기간이 몇 개월 연장될 수 있습니다.
고용 항공사 당국 예측
항공사 당국이 도로의 트럭이나 운전자를 완벽하게 측정하는 것은 아니지만, 신뢰할 수 있는 대리인 역할을 하며 역사적으로 광범위한 시장 변화와 상관관계가 있다는 점에 유의해야 합니다.
일부에서는 규제 개편이나 허리케인과 같은 대형 이벤트가 화물 시장 주기의 변화를 촉발하며, 이러한 이벤트 중 하나가 발생하기 전까지는 시장이 변하지 않을 것이라고 주장합니다. 그러나 새로운 관세, 항만 파업, 노동 불안 등 최근의 혼란은 지속적인 시장 변화를 일으키지 못했습니다. 왜 그럴까요? 이러한 사건은 압도적인 용량 초과를 배경으로 발생했기 때문입니다.
결론: 트럭 운송 능력이 과거 수준으로 회복되거나 화물 수요가 항공사 공급에 맞춰 증가할 때까지 화물 시장은 다른 잠재적 촉매제로부터 격리된 채로 유지될 것입니다. 수요 전망이 어두워지면서 공급 측면에 대한 모니터링이 계속 중요해지고 있습니다.
미국 현물 시장 전망: 드라이 밴 트럭 적재
C.H. Robinson 2025년 드라이밴 마일당 비용 예측은 전년 대비(y/y) +4% 로 유지됩니다. 6월에는 여름 성수기가 본격화되어 이동하는 농산물과 음료에 대한 수요가 증가하면서 현물 시장 가격이 상승합니다. 이는 일반적으로 7월 4일 연휴가 끝난 후 몇 주 동안 완화됩니다.
미국 현물 시장 전망: 냉장 트럭 적재
C.H. Robinson 2025년 냉장 밴의 마일당 비용 예측은 전년 대비 보합세를 유지합니다. 드라이 밴과 마찬가지로 여름철 계절성은 단기적으로 가격에 영향을 미치며, 특히 전국적으로 기온이 높아지면서 온도 조절 배송에 대한 수요가 증가합니다.
계약 트럭 적재 환경
경로 안내 깊이는 운송업체가 입찰을 거부할 때 화주가 백업 전략에 얼마나 많은 노력을 기울여야 하는지를 나타내는 지표입니다. 경로 안내 깊이가 1이면 완벽한 성능이고 2이면 매우 열악한 성능입니다. 다음 인사이트는 다양한 산업 분야의 대규모 고객 포트폴리오에 서비스를 제공하는 C.H. Robinson 관리형 솔루션™ 에서 가져온 것입니다.
전반적으로 경로 안내 깊이는 지난 2년 동안 역사적으로 낮은 수준을 유지하며 비교적 평탄한 수준을 유지하고 있습니다. 2023년에 비해 작년에 눈에 띄는 계절적 요인이 시장에 돌아왔지만, 경로 가이드의 깊이는 계속 유지되고 있습니다. 이는 비교적 균형 잡힌 시장을 나타내는 지표입니다.
5월 한 달 동안 모든 지역 및 배송의 경로 안내 깊이는 1.2였습니다. 전주 대비 가장 큰 변화는 로드 점검 주간에 발생했으며, 경로 안내 깊이가 1.17에서 1.19로 급증했습니다.
마일리지 관점에서 보면 400~600마일 배송이 전월 대비 가장 큰 변화를 보였으며, 2025년 5월 수치는 1.23으로 4월보다 거의 5% 높았고 2023년과 2024년 5월보다 눈에 띄게 높았습니다. 600마일 이상의 장거리 여행의 경우, 2025년 5월 평균은 1.25로 전월 수치인 1.22에 비해 악화되었습니다. 400마일 미만의 단거리 구간은 5월과 전월의 경로 안내 수심이 1.14로 일관되게 유지되었습니다.
북미 노선 가이드 깊이 메트릭: 마일
지리적으로 남부 지역은 전월 대비 전월 대비 가장 큰 변화를 보였으며, 이는 농산물 생산 시즌에 예상되는 것으로 전월 대비 4.0% 악화되었습니다. 특히 북동부는 3개월 동안 경로 안내 성능이 악화되는 추세를 이어가면서 2023년 3월 이후 해당 지역에서 가장 높은 수치인 1.29로 증가했습니다.
미국 경로 안내 깊이 메트릭: 지역
냉동 트럭화물
냉장 트럭화물 시장은 5월까지 전통적인 계절적 성수기를 맞았지만, 다소 주춤한 모습을 보였습니다. 이 포켓은 파괴적이지만 수명이 짧습니다. 농산물이 다른 지역으로 이동함에 따라 2025년 대부분의 기간 동안 경험했던 완만한 시장 상황으로 빠르게 복귀했습니다. 용량 부족 현상은 6월까지 계속될 것으로 예상됩니다.
5월과 6월에 발생하는 계절적 수요 급증의 상당 부분이 국내 재배 작물에서 발생하기 때문에 관세는 냉장 트럭화물 시장에 미치는 영향이 적습니다. 리드 타임과 '청정 적재' 속성은 화물 속도와 경쟁력 있는 가격을 달성하기 위한 차별화 요소입니다.
미국 동부 해안
5월은 어머니의 날을 맞아 플로리다 남부에서 연중 가장 큰 꽃 소비가 시작되었고, 곧이어 농산물 시즌이 시작되었습니다. 동남부 지역의 농산물 수확이 한창이며, 재배 시즌과 최대 출하지가 플로리다에서 조지아로 바뀌고 있습니다.
꽃 수요, 농산물 수요, 로드체크 주간, 현충일 식음료 수요가 연달아 발생하면서 특히 동남부 지역에서 용량 부족과 비용 상승이 장기화되고 있습니다. 대부분의 북동쪽 출발지점에서는 경미한 장애만 발생했으며, 용량을 쉽게 이용할 수 있습니다.
미국 중부
중서부 온도 제어 시장은 5월의 중단에도 불구하고 용량을 사용할 수 있는 비교적 부드러운 상태를 유지하고 있습니다. 6월 전망도 마찬가지입니다.
중남부 주에서 출발하는 항공편은 로드체크 주간 동안 다소 타이트한 상황을 보였지만, 그 외에는 비교적 안정적으로 운영되고 있습니다. 리드 타임이 짧은 로드는 속도가 빨라지고 있습니다. 농산물 수요는 6월에 이들 주를 통과하여 7월 4일에 끝날 것입니다.
미국 서부 해안
미국 서부 전역에서 정상적인 계절 패턴이 계속되고 있습니다. 여기에는 캘리포니아 북부와 애리조나 남부의 농산물이 포함됩니다. 이러한 지역적 압박은 6월까지 계속될 것으로 예상됩니다.
태평양 북서부 지역은 조용하여 이 지역에서 출발하는 요금은 경쟁이 치열하지만, 인바운드 요금은 약간 상승했습니다. 체리와 같은 상품은 2~3주 정도의 계절적 요인이 있어 6월 한 달간은 균형이 잘 맞을 것입니다.
플랫베드 트럭 적재
로드 점검 주간 동안 잠시 긴장이 고조된 후 5월 말부터 평판 용량이 정상화되기 시작했습니다. 그 주와 그 주변 며칠 동안 시장 상황이 긴축되었지만, 그 이후에는 이러한 압력이 완화되었습니다.
전체 용량 및 요금
전반적으로 플랫베드 용량과 요금은 일반적인 계절 패턴과 일치하고 있습니다. 4월에는 표준 계절성을 초과하는 소폭의 긴축이 있었습니다. 이러한 변화는 계절적 트렌드, 리테일 재입고, 인프라 수리 증가 등 여러 요인이 복합적으로 작용한 결과입니다. 동남부 및 남부 캘리포니아 등 특정 지역에서는 여전히 긴장이 고조되고 있습니다.
그러나 이는 예상과 일치하며 6월까지 지속될 것으로 예상됩니다. 이 기간 동안의 긴축이 표준 교대 근무를 초과하지 않기 때문에 서비스 지표는 여전히 달성될 수 있습니다.
인프라 투자에 영향을 미칠 수 있는 위원회 회의 결과
앞으로 업계는 6월 중순에 예정된 연방공개시장위원회 회의를 면밀히 주시하고 있습니다. 이번 회의 또는 후속 회의에서 금리 인하가 결정될 경우, 차입 비용이 낮아지면 전반적인 투자 비용이 줄어들기 때문에 인프라 및 건설 프로젝트에 대한 투자를 장려하여 플랫베드 수요를 자극할 수 있습니다.
허리케인 시즌
6월 1일은 대서양 허리케인 시즌이 공식적으로 시작되는 날입니다. 평판 수요는 허리케인 피해와 재건 수요로 인해 큰 영향을 받을 수 있습니다. 이는 시즌 후반에 발생하는 경향이 있지만 항상 주의해야 할 사항입니다.
항공사의 목소리
시장 상황
일부 항공사는 관세 부과로 인해 물량이 약간 증가했다고 보고했지만, 캘리포니아 출국을 제외하면 그 영향은 미미했습니다. 몇몇 항공사는 캘리포니아 아웃바운드 화물 물동량이 급격히 감소했다고 언급했으며, 이는 6월 상반기까지 지속될 것으로 예상하고 있습니다.
몇몇 항공사는 단기적으로 시장에 영향을 미칠 것으로 예상되는 몇 가지 다른 주요 요인을 언급했습니다:
- 7월과 8월에 회복세를 보이는 중국발 인바운드 화물 물동량
- 운전자에 대한 영어 능력 시행
- 일부 항공사가 감당하기 어려운 비용인 태그 및 보험 갱신 예정 사항
많은 항공사가 인공 지능과 같은 기술을 통해 효율성을 높이고 사기 방지에 활용하기 위해 노력하고 있습니다.
운전자 채용 및 유지
많은 항공사가 우수한 드라이버를 유지하기 위한 프로그램을 개발하여 지속적으로 노력하고 있습니다. 이러한 프로그램에는 운전자 친화적인 화물 우선순위 지정(드롭 앤 훅, 왕복, 지역 운행, 단거리 운행 등) 등 급여 외의 운전자 유지 방안이 포함되어 있습니다.
많은 항공사에서 리텐션 수준이 지속적으로 개선되고 있습니다. 그러나 영어 구사 능력 강화로 인해 운전기사가 시장에서 퇴출될 경우 일부 항공사에서는 운전기사 수요가 증가할 것을 우려하고 있습니다.
관세의 영향을 받는 장비 수요
몇몇 항공사는 장비 구매에 추가되는 관세에 대해 언급했습니다. 어떤 사람들은 제조업체가 유지보수 크레딧을 제공하여 이를 상쇄했다고 말했고, 어떤 사람들은 그 비용을 부담해야 한다고 말했습니다.
새로운 장비를 추가하는 것은 제한되어 있습니다. 일부 항공사는 마일리지를 평소보다 더 많이 적립했기 때문에 현재 교체 목적으로 새 장비를 구입하고 있습니다. 몇몇 항공사는 장비 구매 지연으로 인해 지난 분기에 유지보수 및 수리 비용이 크게 증가했다고 언급했습니다.