Les coûts de fret au Mexique augmentent et le Canada attend des éclaircissements

États-Unis–Mexique

Les conditions de fret transfrontalier entre les États-Unis et le Mexique restent sous pression à l’entrée de juillet, après un mois particulièrement difficile. Le marché continue d’être affecté par la congestion à la frontière et les temps de séjour prolongés après les traversées de fret, car la capacité de transport limitée et les difficultés de coordination retardent la collecte et la livraison, créant des inefficacités sur les réseaux.

Les contraintes de capacité maintiennent la tarification transfrontalière ferme

Le déséquilibre opérationnel reste une contrainte majeure. Les flux d’exportation continuent de dépasser les importations, en particulier dans le Nord-Est (Coahuila, Nuevo León), le Bajío et le centre du Mexique. Les camions transportant des marchandises vers le nord ont un volume de retour limité, obligeant les transporteurs à repositionner le matériel vide. Cela augmente les coûts et réduit la disponibilité des transporteurs prêts à couvrir des charges aux États-Unis.

Ce déséquilibre entraîne une hausse des coûts pour les expéditeurs dans certains corridors, notamment Jalisco, un centre de fabrication high-tech, et les voies porte-à-porte vers le Texas pour les expéditeurs souhaitant éviter le retard à Laredo.

Parallèlement, les transporteurs opèrent avec des bassins de chauffeurs plus restreints suite à une application plus stricte des exigences de visa B1 et aux règles de cabotage interdisant aux transporteurs mexicains de déplacer des marchandises entre deux points aux États-Unis.

Face à des coûts d’exploitation plus élevés (péages sur les ponts et autoroutières, maintenance, assurances, carburant) et à l’impact continu d’un peso fort sur les revenus en dollars, les transporteurs deviennent plus sélectifs quant au fret qu’ils acceptent, privilégiant les charges avec de meilleures conditions d’exploitation et des calendriers d’exécution stables.

Les retards liés aux frontières affectent également l’exécution. Les unités maintenues à la frontière pendant de plus longues périodes augmentent les temps de cycle et limitent l’efficacité du réseau, rendant la planification plus difficile.

Du point de vue des prix, les conditions restent fermes. Les assureurs maintiennent en grande partie des tarifs sur les contrats où il y a une cohérence opérationnelle, tout en proposant des tarifs plus élevés pour de nouvelles opportunités en fonction des conditions actuelles du marché. La concurrence accrue entre expéditeurs pour la capacité disponible renforce cette dynamique.

Dans l’ensemble, le marché montre des signes précoces de stabilisation par rapport à juin, mais les conditions restent tendues. Les contraintes de capacité, les inefficacités opérationnelles et les pressions liées aux coûts devraient persister à court terme.

Cet environnement exige une plus grande discipline dans l’exécution et la planification, notamment la sécurisation plus tôt de la capacité, l’ajout de délais supplémentaires pour les remises et retards aux frontières après le franchissement des frontières, le maintien de calendriers cohérents de retrait et de livraison, ainsi que la fourniture d’informations précises sur les expéditions afin que les transporteurs puissent planifier plus efficacement et maintenir des prix compétitifs.

Les exportations du Mexique se tournent vers la fabrication à haute technologie

Les investissements dans la fabrication liée à l’IA s’accélèrent rapidement, le Mexique attirant un nombre record dans l’informatique et l’électronique rien qu’au premier trimestre 2026, dépassant déjà les niveaux de l’année 2025.

Cela est directement lié à la performance à l’exportation, car les expéditions d’équipements de traitement de données ont presque triplé d’une année sur l’autre au premier trimestre, principalement grâce à la demande américaine d’exportations liées aux centres de données et aux infrastructures d’IA, certains segments ayant dépassé les 150 %, reflétant une forte demande pour les serveurs et technologies associées.

En conséquence, les équipements informatiques ont dépassé l’automobile en tant que principal export du Mexique vers les États-Unis, marquant un virage structurel vers un commerce technologique à plus grande valeur ajoutée.

Les exportations automobiles montrent une reprise modeste, augmentant de 4 % en glissement annuel jusqu’en mai et atteignant l’un des niveaux les plus élevés jamais enregistrés malgré une production stable. La croissance a été soutenue par une diversification vers des marchés au-delà des États-Unis, notamment le Canada et l’Europe, contribuant à compenser les volumes plus faibles destinés aux États-Unis. La demande de l’industrie automobile pour les services de fret nationaux mexicains et les services transfrontaliers concurrence désormais d’autres industries manufacturières qui augmentent leurs exportations.

Les tendances plus larges à l’exportation restent fortes. Le Mexique continue de gagner des parts en tant que principal fournisseur des États-Unis, représentant près de 17 % des importations américaines selon les derniers chiffres, les exportations atteignant des niveaux mensuels records et maintenant sa position de principal partenaire commercial américain. Le plus proche suiveur est le Canada, représentant 11,7 % des importations américaines. Globalement, au cours des quatre premiers mois de 2026, les exportations mexicaines vers les États-Unis ont augmenté de 9 % en glissement annuel.

Les péages à Laredo Crossing vont augmenter

Le conseil municipal de Laredo a approuvé une augmentation progressive des péages sur les ponts pour les camions traversant vers le sud vers le Mexique, avec des ajustements initiaux prévus pour commencer en 2027. Cependant, la mesure fait face à une forte opposition de la part de groupes industriels, qui estiment qu’elle pourrait impacter la compétitivité du corridor Laredo–Nuevo Laredo. Compte tenu des défis formels et des résistances persistantes, la mise en œuvre reste incertaine.

États-Unis–Canada

Les conditions du marché du fret au Canada restent faibles par rapport aux États-Unis, juin continuant de mettre en évidence une divergence nette entre les deux marchés. Alors que la dynamique du fret américain penche en faveur des transporteurs, soutenue par un resserrement de capacité et des tarifs plus élevés, le Canada n’a pas suivi la même trajectoire. Au contraire, les conditions canadiennes continuent de ressembler à celles observées en juin 2025, caractérisées par une demande stable mais modérée et une pression haussière limitée sur les prix.

L’incertitude de l’USMCA pèse sur la demande canadienne de fret transfrontalier

Au cœur des perspectives canadiennes se trouve l’examen semestriel de l’Accord États-Unis-Mexique-Canada. Les discussions sur la politique commerciale sont devenues l’un des principaux sujets dans le paysage canadien de la logistique et de la fabrication, car les résultats devraient influencer directement les volumes de fret transfrontaliers, les décisions d’investissement et les tendances globales de la demande.

Cette incertitude contribue à un environnement opérationnel plus prudent, de nombreuses entreprises retardant l’expansion des stocks et la montée en puissance de la production jusqu’à ce qu’il y ait une plus grande clarté sur le cadre commercial futur.

Les tarifs de fret au Canada se stabilisent

Du point de vue du marché, la tarification s’est généralement stabilisée dans la plupart des régions. En dehors des corridors où circule beaucoup de produits frais, les hausses des tarifs ont été limitées et largement dues à des facteurs de coûts externes plutôt qu’à une forte force de la demande sous-jacente.

Les coûts du carburant et les dépenses d’exploitation restent les principaux moteurs de la pression à la hausse des prix, les transporteurs se concentrant sur la reprise des coûts plutôt que sur l’expansion des marges. Cela contraste avec les États-Unis, où une capacité plus restreinte joue un rôle plus important dans les tarifs.

La capacité de chargement au Canada reste disponible en dehors des voies saisonnières

La capacité reste disponible sur le marché canadien, et dans de nombreuses régions dépasse encore la demande. Cependant, cet équilibre n’est pas uniforme. Les régions agricoles et les corridors de production continuent de connaître une étroitesse localisée, en particulier à mesure que l’activité des récoltes estivales s’intensifie. En dehors de ces poches, la plupart des marchés opèrent avec une couverture suffisante, renforçant le thème plus large d’un environnement équilibré mais relativement doux.

Avec la période fériée de la fête du Canada et de la fête de l’Indépendance des États-Unis, un resserrement à court terme est attendu sur certaines voies transfrontalières et domestiques. Cependant, cela risque d’être temporaire. Après les vacances, le marché canadien devrait rapidement revenir à ses conditions de base, la capacité dépassant une fois de plus la demande dans la plupart des régions.

Dans l’ensemble, le marché canadien du fret est majoritairement en attente. Alors que les pressions des coûts persistent et que les perturbations saisonnières entraînent des resserrements périodiques, l’absence d’une forte croissance de la demande continue de maintenir l’équilibre de la capacité. Tant qu’il n’y aura pas une plus grande clarté sur la politique commerciale et une amélioration durable de la demande industrielle, les conditions devraient rester stables, avec une volatilité localisée seulement durant les mois d’été.

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