La production manufacturière peut ralentir avec les changements de tarifs et de demande
États-Unis - Mexique
Les relations entre le Mexique et les États-Unis restent complexes mais coopératives. Cela se reflète dans le commerce transfrontalier ainsi que dans les moteurs de la demande de fret au Mexique, à savoir l'industrie automobile et d'autres industries manufacturières.
Baisse d'un indicateur clé de la production manufacturière future
Au cours du premier trimestre 2025, les exportations mexicaines ont augmenté de 4% d'une année sur l'autre (a/a), alimentées principalement par des expéditions anticipées vers le marché américain en prévision de changements tarifaires potentiels. Cela a créé une augmentation temporaire de la demande de transport et un resserrement temporaire de la capacité.
Cependant, tous les secteurs n'ont pas fait preuve de dynamisme et le deuxième trimestre ne devrait pas être aussi bon. Les importations de biens d'équipement au Mexique, qui constituent un bon indicateur de la production manufacturière future, ont diminué de 7,3%.
Modifications tarifaires pour l'industrie automobile et d'autres secteurs manufacturiers
Les exportations mexicaines dans leur ensemble ont continué d'augmenter de 5,8% en avril, en grande partie grâce à la croissance des machines et équipements (62,5%) et des produits ménagers (18,8%). Mais les exportations de véhicules finis et de pièces détachées du secteur automobile ont chuté de 7,1% par rapport au même mois de 2024. Cette baisse est attribuée à l'excès de stock causé par la préalimentation du premier trimestre. En moyenne, 80% des exportations automobiles mexicaines sont destinées aux États-Unis.
Aujourd'hui, de nombreuses entreprises qui dépendent de la fabrication au Mexique sont confrontées à l'augmentation des droits de douane américains sur l'acier et l'aluminium. Les droits de douane de 25% sur les importations d'acier, d'aluminium et de produits fabriqués à partir de ces matériaux ont été doublés et portés à 50% à compter du 4 juin.
En outre, l'arrêté supprimant le cumul des droits de douane pour les marchandises en provenance du Mexique et du Canada a été annulé. Les produits en acier et en aluminium sont désormais soumis aux droits de douane de 25% liés aux médicaments, auxquels s'ajoutent les droits de douane de 50% sur l'acier et l'aluminium. Le respect de l'accord de libre-échange entre les États-Unis, le Mexique et le Canada exempte toujours les pièces automobiles des droits de douane de 25% imposés globalement en mai sur les pièces automobiles et des droits de douane de 25% sur les médicaments, mais les droits de douane applicables à l'acier et à l'aluminium s'élèvent désormais à 50%.
La modification des droits de douane sur l'acier et l'aluminium a des conséquences particulières pour les importateurs qui profitent des zones de commerce extérieur (ZCE) pour reporter les droits de douane. Les personnes qui ont placé des produits en acier et en aluminium dans une FTZ avant le 4 juin et qui s'attendaient à bénéficier d'un tarif réduit seront désormais soumises au tarif de 50% lorsque les produits seront retirés de la zone. Les marchandises admises à partir du 4 juin seront soumises au taux de droit en vigueur au moment de leur retrait. Les modifications apportées aux zones franches ne s'appliquent pas aux pièces détachées automobiles.
Le fret transfrontalier affecté par les changements de politique commerciale
Les transporteurs transfrontaliers sont confrontés à un marché du fret dynamique marqué par une demande irrégulière et les fréquents changements de la politique commerciale des États-Unis. Alors que l'augmentation des exportations pendant de courtes périodes a entraîné une forte demande de camionnage dans certaines régions, le ralentissement de la production et des exportations automobiles complique les prévisions de la demande.
La capacité est forte sur la plupart des voies d'exportation et d'importation, avec une certaine tension au départ de la région centrale du Mexique, de l'État de Mexico et de Puebla vers le nord. L'état de l'équipement, la sécurité et les conditions de chargement et de déchargement compliquent la passation des marchés avec les transporteurs. La capacité peut également être difficile à obtenir dans les régions productrices de fruits et légumes à ce stade de la saison.
Initiative de croissance économique
Le gouvernement mexicain a récemment lancé une initiative connue sous le nom de "41 pôles de développement", qui vise à stimuler la croissance économique en concentrant stratégiquement les investissements et les infrastructures dans des régions spécifiques.
Le gouvernement espère créer des centres de fabrication et de logistique compétitifs à proximité des principaux couloirs de transport et des marchés, ce qui profitera particulièrement aux industries qui cherchent à délocaliser ou à étendre leurs activités à proximité des chaînes d'approvisionnement nord-américaines. Ces pôles sont destinés à attirer les investissements nationaux et étrangers en simplifiant les procédures bureaucratiques, en améliorant la connectivité et en offrant des incitations fiscales ciblées.
Surveillez le taux de change
L'impact du taux de change peso-dollar est à surveiller en juin et juillet. Le peso mexicain s'est apprécié d'un peso entier au cours des huit semaines qui se sont écoulées jusqu'à la fin du mois de mai, et la tendance à la baisse s'est poursuivie. Par ailleurs, la banque centrale mexicaine a réduit son taux d'intérêt de référence de 50 points de base à 8,5%, sa troisième baisse consécutive, malgré une inflation supérieure à l'objectif en avril, à 4,22%.
États-Unis et Canada
Alors que le Canada continue de naviguer dans l'incertitude économique et commerciale, un sujet d'incertitude pour les transporteurs est apparu : le récent décret américain concernant la maîtrise de la langue anglaise pour les chauffeurs routiers.
Ce décret renforce l'exigence existante selon laquelle les conducteurs commerciaux opérant aux États-Unis doivent avoir une maîtrise suffisante de l'anglais pour lire et comprendre les panneaux et les signaux de circulation, converser avec les fonctionnaires et rédiger des rapports. Les conducteurs qui ne satisfont pas à ces normes peuvent être mis hors service jusqu'à ce qu'ils soient jugés compétents.
Étant donné que la plupart des conducteurs canadiens parlent anglais, l'impact ne devrait pas être significatif. Mais les transporteurs s'inquiètent de ce que sera le processus de mise en œuvre. On ne s'attend pas à ce que la capacité du fret traversant la frontière entre les États-Unis et le Canada soit mise à l'épreuve, étant donné le contexte actuel d'offre excédentaire. Certains transporteurs, certaines voies ou certaines régions pourraient être plus touchés que d'autres.
Incendies de forêt
L'état d'urgence a été déclaré dans les provinces canadiennes du Manitoba et de la Saskatchewan en raison des incendies de forêt, ce qui a entraîné des évacuations obligatoires dans certaines zones. Le démarrage précoce de l'activité des feux de forêt annonce un risque accru pour le mois de juin et les mois suivants. Bien que cela n'ait pas encore eu d'impact significatif sur le transport, les deux derniers étés ont montré que les incendies de forêt peuvent entraîner la fermeture de corridors transfrontaliers clés et couper l'accès pour l'enlèvement et la livraison.
Par exemple, le premier incident de cette année s'est produit près de Winnipeg à la mi-mai, entraînant une suspension de courte durée du service ferroviaire du Canadien National. En outre, la visibilité et la qualité de l'air pourraient également avoir un impact sur les conducteurs dans des régions clés du Canada et des États-Unis.