Le marché du camionnage reste dans un état prolongé d'offre excédentaire
Environnement du marché au comptant aux États-Unis
Prévisions de capacité
Le marché américain du transport routier reste dans un état prolongé de surabondance de l'offre des transporteurs, ce qui maintient une capacité de transport abondante pour les expéditeurs. Si le rythme actuel des départs de transporteurs se poursuit, les projections de C.H. Robinson indiquent un retour aux normes historiques d'ici le début de l'année 2026.
Les changements d'autorisation des transporteurs opérés par la FMCSA au cours des 45 dernières années témoignent d'un marché qui a connu de nombreux changements et cycles, entre une offre insuffisante et une offre excédentaire de capacités de transport routier. Pourtant, même en période de faible demande, le nombre de nouveaux transporteurs nets a largement tendance à augmenter, ce qui suggère que les pressions inflationnistes et la croissance macroéconomique maintiennent la demande de base pour la capacité de transport routier en constante augmentation. L'augmentation du fret due à la pandémie de COVID a bouleversé ce schéma, avec un afflux de nouveaux transporteurs cherchant à tirer parti des taux spot historiquement élevés.
Changements nets trimestriels des autorités de la FMCSA
Ce boom a dépassé la trajectoire de croissance habituelle et a poussé le marché vers une offre excédentaire de transporteurs, à tel point que pour la première fois dans l'histoire, il y a eu un déclin net des autorisations de transporteurs actifs pendant plusieurs trimestres d'affilée.
Cette évolution ne signifie pas que tous les nouveaux transporteurs de l'ère COVID doivent se retirer pour que le marché retrouve un équilibre entre l'offre et la demande de transporteurs. Le marché revient plutôt à la ligne de tendance historique : une montée subtile mais régulière des transporteurs. Si le rythme actuel des départs nets de transporteurs se poursuit, C.H. Robinson prévoit un retour à la "normale" au début de 2026. Les augmentations temporaires de la demande de fret (comme la saison des fruits et légumes) peuvent permettre de réduire l'attrition des transporteurs, ce qui pourrait prolonger ce délai de quelques mois.
Prévisions des autorités pour les transporteurs pour compte d'autrui
Il est important de noter que les autorités de transport ne sont pas une mesure parfaite des camions ou des conducteurs sur la route, mais elles constituent un indicateur fiable et ont toujours été en corrélation avec les évolutions plus générales du marché.
Certains affirment que les grands événements tels que les révisions réglementaires ou les ouragans déclenchent des changements dans le cycle du marché du fret et que le marché ne changera pas tant que l'un de ces événements ne se produira pas. Mais les récentes perturbations - notamment les nouveaux droits de douane, les grèves portuaires et les conflits sociaux - n'ont pas entraîné de changement durable sur le marché. Pourquoi ? Parce que ces événements se sont produits dans un contexte de surcapacité écrasante.
En résumé, le marché du fret reste isolé des autres catalyseurs potentiels : Jusqu'à ce que la capacité de camionnage revienne aux normes historiques ou que la demande de fret augmente pour correspondre à l'offre des transporteurs, le marché du fret restera à l'abri d'autres catalyseurs potentiels. Les perspectives de la demande étant modérées, il reste important de surveiller l'offre.
Prévisions du marché spot américain : Transport routier de marchandises sèches
Les prévisions de C.H. Robinson pour 2025 concernant le coût par kilomètre des fourgonnettes sèches restent à +4% d'une année sur l'autre (a/a). La saison estivale bat son plein au mois de juin, avec une demande accrue de produits et de boissons en mouvement, ce qui fait grimper les prix du marché au comptant. Ce phénomène s'atténue généralement dans les semaines qui suivent les vacances du 4 juillet.
Prévisions du marché spot américain : Transport frigorifique de lots complets
Les prévisions de C.H. Robinson pour 2025 concernant le coût par kilomètre des fourgonnettes réfrigérées restent inchangées d'une année sur l'autre. Comme pour le transport de marchandises sèches, la saisonnalité de l'été influencera les prix à court terme, en particulier lorsque les températures plus élevées à travers le pays augmenteront la demande de transport à température contrôlée.
Environnement de transport contractuel de lots complets
La profondeur du guide d'itinéraire est un indicateur de l'étendue des stratégies de sauvegarde qu'un chargeur doit mettre en œuvre lorsque les fournisseurs de transport retenus rejettent un appel d'offres. Une profondeur de guidage de 1 correspond à une performance parfaite et de 2 à une performance extrêmement médiocre. Les informations suivantes proviennent de C.H. Robinson Managed Solutions™, qui sert un large portefeuille de clients dans divers secteurs d'activité.
Dans l'ensemble, la profondeur des guides d'itinéraires reste relativement stable, au même niveau historiquement bas que ces deux dernières années. Même si la saisonnalité est revenue sur le marché au cours de l'année écoulée par rapport à 2023, la profondeur du guide d'itinéraire se maintient. C'est un indicateur d'un marché relativement équilibré.
Pour le mois de mai, la profondeur du guide de route pour toutes les régions et tous les envois était de 1,2. L'évolution la plus importante d'une semaine à l'autre s'est produite pendant la semaine des contrôles routiers, la profondeur du guide routier passant de 1,17 à 1,19.
Du point de vue du kilométrage, les expéditions de 400 à 600 milles ont connu le plus grand changement d'un mois à l'autre, avec une lecture de 1,23 en mai 2025, soit près de 5% de plus qu'en avril et nettement plus que les mois de mai 2023 et 2024. Pour les longs trajets de plus de 600 miles, la moyenne de mai 2025 était de 1,25, ce qui est moins bon que le mois précédent (1,22). Les trajets plus courts, inférieurs à 400 miles, sont restés stables, avec une profondeur de guidage de 1,14 en mai et le mois précédent.
Guide des itinéraires en Amérique du Nord Mesures de profondeur : Milles
Sur le plan géographique, le Sud a connu la plus forte variation d'un mois sur l'autre, ce qui est normal pendant la saison des fruits et légumes, avec une détérioration de 4,0% par rapport au mois précédent. Notamment, le Nord-Est a poursuivi une tendance de trois mois à la détérioration de la performance des guides de route, augmentant à 1,29, la valeur la plus élevée pour cette région depuis mars 2023.
Guide des itinéraires des États-Unis - Mesures de la profondeur : Régions
Transport frigorifique de chargement de camion complet
Le marché du transport frigorifique de lots complets a connu une saisonnalité traditionnelle, bien qu'atténuée, jusqu'au mois de mai. Bien que perturbatrices, ces poches sont de courte durée. Lorsque les produits quittent une région, on observe un retour rapide à des conditions de marché plus souples, comme ce fut le cas pendant la majeure partie de l'année 2025. Les poches de capacités plus restreintes devraient se poursuivre jusqu'en juin.
Les tarifs ont eu moins d'impact sur le marché du transport frigorifique par camion, car une grande partie de l'augmentation saisonnière de la demande observée en mai et juin provient des cultures nationales. Les délais d'exécution et les attributs du "chargement propre" continuent d'être le facteur de différenciation pour obtenir une vitesse de fret et des prix compétitifs.
Côte Est des Etats-Unis
Le mois de mai a donné le coup d'envoi de la plus grande poussée florale de l'année en provenance du sud de la Floride à l'occasion de la fête des mères, suivie rapidement par le début de la saison des fruits et légumes. La récolte des fruits et légumes dans le Sud-Est bat son plein alors que la saison de croissance et les origines des expéditions les plus lourdes passent de la Floride à la Géorgie.
La demande de fleurs, la demande de fruits et légumes, la demande de produits alimentaires et de boissons pour la semaine du contrôle routier et le Memorial Day ont entraîné une période prolongée de pénurie de capacités et de hausse des coûts, en particulier dans le Sud-Est. La plupart des points d'origine du nord-est n'ont connu que de légères perturbations et la capacité est facilement disponible.
Centre des États-Unis
Le marché des produits à température contrôlée du Midwest reste relativement calme, avec des capacités disponibles même après les perturbations du mois de mai. Les perspectives pour le mois de juin sont les mêmes.
Les capacités en provenance des États du Midwest ont connu une certaine tension pendant la semaine du contrôle routier, mais sont restées relativement stables. Les chargements à court délai d'exécution connaissent des taux plus élevés. La demande de fruits et légumes augmentera dans ces États en juin, pour s'achever le 4 juillet.
Côte ouest des États-Unis
Les tendances saisonnières normales se poursuivent dans l'ouest des États-Unis. Il s'agit notamment des produits du nord de la Californie et du sud de l'Arizona. Cette pression régionale devrait se poursuivre tout au long du mois de juin.
Le nord-ouest du Pacifique a été calme, ce qui s'est traduit par des taux compétitifs au départ de la région, mais des taux légèrement plus élevés à l'arrivée. Les produits de base comme les cerises ont un effet saisonnier de deux ou trois semaines, ce qui se traduira par un meilleur équilibre pour le mois de juin.
Chargement à plat
La capacité de transport à plat a commencé à se normaliser à la fin du mois de mai, après une brève période de tension élevée pendant la semaine de contrôle routier. Si les conditions du marché se sont resserrées au cours de cette semaine et des jours suivants, ces pressions se sont depuis lors atténuées.
Capacité globale et taux
Dans l'ensemble, la capacité et les taux de transport en plateaux s'alignent sur les tendances saisonnières habituelles. En avril, un léger resserrement s'est produit, dépassant la saisonnalité habituelle. Cette évolution a été attribuée à une combinaison de facteurs, notamment les tendances saisonnières, la reconstitution des stocks des détaillants et l'augmentation des réparations d'infrastructures. Certaines régions, comme le sud-est et le sud de la Californie, connaissent encore des tensions.
Mais cette situation est conforme aux attentes et devrait se poursuivre jusqu'en juin. Les indicateurs de service peuvent encore être atteints, car la tension n'est pas supérieure à celle des quarts de travail habituels pendant cette période.
Les résultats de la réunion du comité pourraient avoir un impact sur les investissements dans les infrastructures
Pour ce qui est de l'avenir, le secteur suit de près la prochaine réunion du Federal Open Market Committee prévue pour la mi-juin. Une éventuelle décision d'abaisser les taux d'intérêt, lors de cette réunion et/ou d'une réunion ultérieure, pourrait stimuler la demande de produits plats en encourageant les investissements dans les projets d'infrastructure et de construction, étant donné que des coûts d'emprunt plus faibles réduiraient les dépenses globales de ces investissements.
Saison des ouragans
Le 1er juin a marqué le début officiel de la saison des ouragans dans l'Atlantique. La demande de transport à plat peut être fortement affectée par les dommages causés par les ouragans et les besoins de reconstruction. Ce phénomène a tendance à se produire plus tard dans la saison, mais il faut toujours en tenir compte.
La voix du transporteur
Conditions du marché
Certains transporteurs ont signalé que le va-et-vient des tarifs a entraîné de légères variations de volume, mais celles-ci ont été minimes, à l'exception du trafic sortant de la Californie. Plusieurs transporteurs ont fait état d'une réduction drastique des volumes de fret sortant de Californie et s'attendent à ce que cette tendance se poursuive au cours de la première moitié du mois de juin.
Quelques transporteurs ont mentionné d'autres facteurs clés qui devraient avoir un impact sur le marché à court terme :
- Les volumes de fret entrant en Chine reprennent en juillet et en août
- Mise en œuvre des compétences linguistiques en anglais pour les conducteurs
- Les prochains renouvellements de vignettes et d'assurances sont des coûts difficiles à couvrir pour certains transporteurs.
De nombreux transporteurs s'efforcent de gagner en efficacité grâce à la technologie, comme l'intelligence artificielle, et l'utilisent pour lutter contre la fraude.
Recrutement et fidélisation des conducteurs
De nombreux transporteurs ont mis au point des programmes de fidélisation des bons conducteurs et continuent à y travailler avec diligence. Ces programmes comprennent des moyens de fidéliser les conducteurs au-delà de la rémunération, notamment en donnant la priorité au fret adapté aux conducteurs : dépose et accrochage, aller-retour, trajets locaux et trajets plus courts.
Les niveaux de rétention continuent de s'améliorer pour de nombreux transporteurs. Toutefois, si l'application des règles relatives à la maîtrise de l'anglais élimine les conducteurs du marché, quelques transporteurs craignent que la demande de conducteurs n'augmente.
La demande d'équipements est affectée par les tarifs douaniers
Quelques transporteurs ont mentionné des frais tarifaires ajoutés à leurs achats d'équipement. Certains ont déclaré que les fabricants leur avaient accordé un crédit d'entretien pour les aider à compenser ces coûts, tandis que d'autres ont déclaré qu'ils avaient dû les assumer.
L'ajout de nouveaux équipements a été limité. Certains transporteurs achètent maintenant de nouveaux équipements pour les remplacer, parce qu'ils ont poussé le kilométrage au-delà de ce qu'ils feraient normalement. Quelques transporteurs ont indiqué que les retards dans l'achat d'équipements ont entraîné une augmentation substantielle des coûts d'entretien et de réparation au cours du trimestre écoulé.