El mercado del transporte por carretera sigue en un estado prolongado de exceso de oferta
Entorno del mercado al contado de EE. UU.
Previsión de capacidad
El mercado de camiones de EE. UU. permanece en un estado prolongado de exceso de oferta de transportadores, lo que mantiene abundante la capacidad de transporte por carretera para los transportistas. Si el ritmo actual de salida del mercado de los transportadores continúa, las proyecciones de C.H. Robinsonindican un regreso a las normas históricas a principios de 2026.
Una visión de los cambios en la autoridad de transporte de la FMCSA en los últimos 45 años refleja un mercado que ha resistido numerosos cambios y ciclos, entre la oferta insuficiente y excesiva de capacidad de transporte. Sin embargo, incluso en tiempos de débil demanda, el número de nuevos transportadores netos ha tendido en gran medida al alza, lo que sugiere que las presiones inflacionarias y el crecimiento macroeconómico mantienen la demanda de referencia de capacidad de transporte por carretera en constante aumento. El aumento de la carga por la pandemia de COVID interrumpió este patrón, con una avalancha de nuevos transportistas con el objetivo de capitalizar las tarifas al contado históricamente altas.
Cambios netos trimestrales en las autoridades de la FMCSA
Este auge superó la trayectoria de crecimiento habitual y empujó al mercado a un estado significativo de sobreoferta de transportadores, tanto que por primera vez en la historia, ha habido una disminución neta en las autoridades activas de transportadores durante varios trimestres consecutivos.
Este cambio no implica que cada nuevo transportador de la era COVID deba salir para que el mercado vuelva a un equilibrio entre la oferta y la demanda de transportadores. Más bien, el mercado está volviendo a la línea de tendencia histórica: un aumento sutil pero constante en el transportador. Si se mantiene el ritmo actual de salidas netas de los transportadores, C.H. Robinson proyecta un retorno a la "normalidad" a principios de 2026. Los aumentos temporales en la demanda de carga (como la temporada de productos agrícolas) pueden permitir una menor deserción de los transportistas, lo que podría extender este período de tiempo por unos meses.
Pronóstico de las autoridades de transporte por cuenta ajena
Es importante tener en cuenta que las autoridades de transporte no son una medida perfecta de los camiones o conductores en la carretera, pero sirven como un indicador confiable e históricamente se han correlacionado con cambios más amplios en el mercado.
Algunos argumentan que los grandes eventos, como las revisiones regulatorias o los huracanes, desencadenan cambios en el ciclo del mercado de carga y que el mercado no cambiará hasta que ocurra uno de estos eventos. Pero las recientes interrupciones, incluidas las nuevas tarifas, las huelgas portuarias y los disturbios laborales, no han causado un cambio sostenido en el mercado. ¿Por qué? Porque estos eventos ocurrieron en un contexto de exceso de capacidad abrumador.
El resultado final: Hasta que la capacidad de transporte por carretera vuelva a las normas históricas o la demanda de carga aumente para igualar la oferta de los transportistas, el mercado de carga permanecerá aislado de otros catalizadores potenciales. Con las perspectivas de la demanda silenciadas, el seguimiento del lado de la oferta sigue siendo importante.
Pronóstico del mercado al contado de EE. UU.: Carga de camiones de furgoneta seca
El pronóstico de costo por milla de la camioneta seca de C.H. Robinson para 2025 se mantiene en +4% año tras año (a/a). La estacionalidad del verano está en pleno apogeo en el mes de junio, con una mayor demanda de productos y bebidas en movimiento que aumenta los precios del mercado al contado. Por lo general, esto disminuye en las semanas posteriores al feriado del 4 de julio.
Pronóstico del mercado al contado de EE. UU.: Carga de camiones refrigerados
El pronóstico del costo por milla de las camionetas refrigeradas C.H. Robinson para 2025 se mantiene estable en términos interanuales. Al igual que las furgonetas secas, la estacionalidad del verano influirá en los precios a corto plazo, especialmente a medida que las temperaturas más altas en todo el país aumenten la demanda de envíos con temperatura controlada.
Entorno de carga de camiones por contrato
La profundidad de la guía de ruta es un indicador de hasta dónde debe llegar un remitente en sus estrategias de respaldo cuando se le adjudica un rechazo de una oferta. Una profundidad de guía de ruta de 1 sería un rendimiento perfecto y 2 sería extremadamente pobre. Las siguientes perspectivas se derivan de C.H. Robinson Managed Solutions™, que atiende a una amplia cartera de clientes en diversas industrias.
En general, la profundidad de la guía de ruta se mantiene relativamente plana, continuando en el mismo nivel históricamente bajo durante los últimos dos años. A pesar de que la estacionalidad ha regresado al mercado durante el año pasado en comparación con 2023, la profundidad de las guías de ruta sigue manteniéndose. Este es un indicador de un mercado relativamente equilibrado.
Para el mes de mayo, la profundidad de la guía de ruta en todas las regiones y envíos fue de 1,2. El mayor cambio intersemanal se produjo durante la semana de revisión de carreteras, con un salto en la profundidad de la guía de ruta de 1,17 a 1,19.
Desde el punto de vista del kilometraje, los envíos de 400 a 600 millas experimentaron el mayor cambio intermensual, con una lectura de mayo de 2025 de 1,23 casi un 5% superior a la de abril y notablemente superior a la de los meses de mayo de 2023 y 2024. Para los trayectos largos de más de 600 millas, el promedio de mayo de 2025 fue de 1.25, que es peor en comparación con la lectura del mes anterior de 1.22. Los trayectos más cortos de menos de 400 millas se mantuvieron constantes, con una profundidad de guía de ruta de 1,14 para mayo y el mes anterior.
Guía de ruta de América del Norte Métricas de profundidad: Millas
Geográficamente, el sur experimentó la mayor variación intermensual de todas las regiones, lo que es de esperar durante la temporada de productos agrícolas, empeorando en un 4,0% con respecto al mes anterior. En particular, el noreste continuó una tendencia de tres meses de empeoramiento del rendimiento de las guías de rutas, aumentando a 1,29, la lectura más alta para esa región desde marzo de 2023.
Métricas de profundidad de la guía de rutas de EE. UU.: regiones
Carga refrigerada de camión completo
El mercado de camiones refrigerados ha experimentado una estacionalidad tradicional, aunque apagada, hasta mayo. Si bien son disruptivos, estos focos son de corta duración. A medida que los productos se trasladan fuera de una región, ha habido un rápido regreso a las condiciones de mercado más suaves experimentadas durante la mayor parte de 2025. Se espera que los focos de capacidad más ajustada continúen hasta junio.
Los aranceles han tenido un impacto menor en el mercado de camiones refrigerados, ya que una gran parte del aumento estacional de la demanda experimentado en mayo y junio proviene de cultivos nacionales. El tiempo de entrega y los atributos de "carga limpia" continúan siendo el factor diferenciador para lograr la velocidad de carga y los precios competitivos.
Costa Este de los Estados Unidos
Mayo inició la mayor campaña floral del año desde el sur de Florida para el Día de la Madre, seguida rápidamente por el inicio de la temporada de productos agrícolas. La cosecha de productos agrícolas en el sureste está en pleno apogeo a medida que la temporada de crecimiento y los orígenes de envío más pesados pasan de Florida a Georgia.
La demanda de flores, la demanda de productos agrícolas, la semana de verificación de carreteras y la demanda de alimentos y bebidas del Día de los Caídos en semanas secuenciales ha llevado a un período prolongado de escasez de capacidad y costos elevados, particularmente en el sureste. Solo se han experimentado interrupciones leves en la mayoría de los puntos de origen del noreste, y la capacidad está disponible.
Centro de Estados Unidos
El mercado de temperatura controlada del Medio Oeste sigue siendo relativamente suave, con capacidad disponible incluso a pesar de las interrupciones de mayo. Las perspectivas para junio son más de lo mismo.
La capacidad que se origina en los estados del Medio Sur sintió cierta escasez durante la Semana de Verificación de Carreteras, pero por lo demás se ha mantenido relativamente estable. Las cargas con plazos de entrega cortos están experimentando tasas crecientes. La demanda de productos agrícolas pasará por estos estados en junio y finalizará el 4 de julio.
Costa Oeste de Estados Unidos
Los patrones estacionales normales continúan en todo el oeste de los Estados Unidos. Esto incluye productos del norte de California y el sur de Arizona. Se espera que esta presión regional continúe hasta junio.
El noroeste del Pacífico ha estado tranquilo, lo que ha dado lugar a tarifas competitivas de salida de la región, pero tarifas ligeramente elevadas de cara a la entrada. Las materias primas como las cerezas tienen un tirón estacional de dos a tres semanas, lo que resultará en un mejor equilibrio para el mes de junio.
Carga de camión de plataforma
La capacidad de la plataforma comenzó a normalizarse a fines de mayo después de un breve período de tensión elevada durante la Semana de Verificación de Carreteras. Si bien las condiciones del mercado se endurecieron durante esa semana y los días circundantes, esas presiones han disminuido desde entonces.
Capacidad general y tarifas
En general, la capacidad y las tarifas de las plataformas se están alineando con los patrones estacionales típicos. En abril, hubo un modesto endurecimiento que superó la estacionalidad estándar. Ese cambio se atribuyó a una combinación de factores, incluidas las tendencias estacionales, la reposición de existencias minoristas y el aumento de la reparación de infraestructura. Todavía hay regiones específicas, como el sureste y el sur de California, que están experimentando estrechez.
Pero esto está en línea con las expectativas y se prevé que continúe hasta junio. Las métricas de servicio aún pueden alcanzarse, ya que la rigidez no está más allá de los cambios estándar experimentados durante este tiempo.
Los resultados de la reunión del comité podrían tener un impacto en la inversión en infraestructura
De cara al futuro, la industria está observando de cerca la próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto programada para mediados de junio. Una posible decisión de bajar las tasas de interés, ya sea en esta reunión y/o en una posterior, podría estimular la demanda de plataformas al alentar la inversión en proyectos de infraestructura y construcción, ya que los menores costos de endeudamiento reducirían el gasto total de esas inversiones.
Temporada de huracanes
El 1 de junio marcó el inicio oficial de la temporada de huracanes en el Atlántico. La demanda de plataformas puede verse muy afectada por los daños causados por los huracanes y las necesidades de reconstrucción. Esto tiende a suceder más tarde en la temporada, pero siempre es algo a tener en cuenta.
Voz del transportador
Condiciones del mercado
Algunos transportistas han informado que el vaivén de las tarifas ha creado algunos ligeros aumentos en el volumen, pero estos han sido mínimos con la excepción de la salida de California. Varios transportistas mencionaron una reducción drástica en los volúmenes de carga de salida de California y esperan que esto continúe en la primera quincena de junio.
Un puñado de transportadores han mencionado algunos otros factores clave que esperan que impacten en el mercado a corto plazo:
- Los volúmenes de carga entrante desde China se recuperan en julio y agosto
- Aplicación del dominio del idioma inglés para los conductores
- Las próximas renovaciones de etiquetas y seguros son costos desafiantes para algunos transportadores
Muchos transportadores están trabajando para impulsar la eficiencia a través de la tecnología, como la inteligencia artificial, y utilizándola para ayudar a combatir el fraude.
Contratación y retención de conductores
Muchos transportadores han desarrollado y continúan trabajando diligentemente en programas para retener a los buenos conductores. Estos programas incluyen formas de retener a los conductores más allá del pago, incluida la priorización de la carga amigable para el conductor: caída y enganche, viaje de ida y vuelta, recorridos locales y longitudes de transporte más cortas.
Los niveles de retención continúan mejorando para muchos transportadores. Sin embargo, si la aplicación del dominio del idioma inglés saca a los conductores del mercado, a algunos transportadores les preocupa que la demanda de conductores aumente.
La demanda de equipos se ve afectada por las tarifas
Algunos transportistas mencionaron los cargos tarifarios agregados a sus compras de equipos. Algunos dijeron que los fabricantes les dieron un crédito de mantenimiento para ayudar a compensarlo, mientras que otros afirmaron que tenían que asumir esos costos.
La adición de nuevos equipos netos ha sido limitada. Algunos transportadores están comprando equipos nuevos para reemplazarlos ahora, porque aumentaron el kilometraje más allá de lo que normalmente lo harían. Algunos transportistas comentaron que el retraso en la compra de equipos resultó en aumentos sustanciales en los costos de mantenimiento y reparación este último trimestre.