La demande en minéraux critiques dépasse l’offre intérieure, tandis que le nucléaire fait son retour

Les industries se font concurrence pour les minéraux critiques.

Les États-Unis se précipitent pour établir des approvisionnements nationaux en terres rares et autres minéraux critiques, mais la demande croît plus vite que de nouvelles capacités ne peuvent être mises en service. Alors que les infrastructures d’IA, les projets énergétiques, la fabrication de défense et les technologies avancées se disputent tous les mêmes matériaux, les décideurs politiques et les dirigeants du secteur font face à une réalité difficile : réduire la dépendance vis-à-vis de la Chine devrait prendre des années, et non des mois.

Que savoir

• Les minéraux critiques tels que le néodyme, le praséodyme, le dysprosium et le terbium sont des intrants essentiels pour les moteurs électriques, les éoliennes, les centres de données, les équipements de fabrication avancés et les systèmes de défense. La Chine contient de fortes concentrations de ces minéraux.
• La Chine reste également le principal transformateur et raffineur de nombreux matériaux, ce qui signifie que le risque de la chaîne d’approvisionnement persiste même lorsque les matières premières sont fournies ailleurs.
• La production à grande échelle en Chine a contribué à maintenir les prix mondiaux des terres rares relativement bas. Si cela a bénéficié aux fabricants, cela a également rendu difficile l’attraction des investissements privés pour des projets à coût plus élevé aux États-Unis et dans les pays alliés. En conséquence, de nombreux projets nationaux ont dépendu du soutien gouvernemental pour avancer.

À quoi s’attendre ensuite

• Les efforts fédéraux pour réduire la dépendance aux chaînes d’approvisionnement chinoises s’accélèrent, en particulier pour la défense et d’autres industries stratégiques. Mais les nouvelles mines, installations de transformation et usines de fabrication nécessitent souvent des années de permis, de construction et de qualification avant d’atteindre une échelle commerciale.
• Les groupes industriels et les analystes continuent d’avertir que la capacité américaine dans l’extraction, le raffinage et la fabrication d’aimants ne pourra pas répondre à la demande projetée à court terme.
• Pour les entrepreneurs de la défense et les chaînes d’approvisionnement fédérales en approvisionnement, des restrictions sur les minéraux et composants critiques provenant d’entités étrangères concernées comme la Chine doivent entrer en vigueur le 1er janvier 2027. Face à cette échéance, les acteurs du secteur demandent des dérogations.

Ce que cela signifie pour les chaînes d’approvisionnement énergétiques

• Les minéraux critiques deviennent autant un problème de chaîne d’approvisionnement qu’un problème énergétique ou manufacturier. À mesure que les entreprises diversifient leur approvisionnement en dehors de la Chine, les chaînes d’approvisionnement deviennent plus longues et plus complexes, impliquant souvent plusieurs pays pour l’exploitation minière, la transformation, le raffinage et la fabrication finale.
• Les expéditeurs doivent s’attendre à une volatilité continue des flux de transport à mesure que de nouveaux pôles de production émergent en Amérique du Nord et sur les marchés connexes.
• Les entreprises exposées aux infrastructures énergétiques, aux centres de données d’IA, aux batteries et à la fabrication avancée devraient surveiller de près les tendances du marché, diversifier leurs fournisseurs et intégrer de la flexibilité dans les stratégies d’approvisionnement et de transport avant que les pénuries ou restrictions commerciales ne perturbent l’approvisionnement.

Le boom des centres de données alimente les ambitions de retour du nucléaire

Poussés par le besoin d'alimenter les centres de données d'IA, les États-Unis s'apprêtent à connaître une renaissance de l'énergie nucléaire.

Les géants de la technologie, dont Microsoft, Google, Amazon et Meta, financent tous des projets nucléaires. Microsoft, par exemple, investit plus de 16 milliards de dollars pour redémarrer le réacteur jumeau de celui de Three Mile Island, près de Harrisburg, en Pennsylvanie, qui a subi une fusion du cœur en 1979. Rebaptisé Crane Clean Energy Center, il devrait commencer à alimenter les centres de données d'IA de Microsoft en 2027.

Un retour généralisé de l’énergie nucléaire rencontrerait des défis logistiques spécifiques.

Que savoir

• L’énergie nucléaire fournit une énergie constante, fiable et à faible émission de carbone, adaptée aux besoins énergétiques 24h/24 des centres de données et 7j/7.
• L’énergie nucléaire génère actuellement environ 18 % de l’électricité totale des États-Unis et fournit 55 % de l’électricité sans carbone. Sur la base d’une série d’ordres présidentiels de mai 2025, les États-Unis visent à tripler leur capacité nucléaire à 400 gigawatts d’ici 2050.
• En juin, les États-Unis et le Canada ont annoncé des plans distincts pour construire chacun 10 nouveaux réacteurs nucléaires. C’est la plus grande offensive nucléaire à travers l’Amérique du Nord depuis des décennies.

Ce que cela signifie pour la logistique énergétique

• Les projets de réacteurs nucléaires nécessitent de déplacer des composants surdimensionnés et de grande valeur selon des délais stricts. Une renaissance nucléaire créerait une nouvelle demande pour la logistique de projets, le transport lourd et les services spécialisés de chaîne d’approvisionnement énergétique.
• Outre les réacteurs eux-mêmes, les investissements associés dans les infrastructures de transport et de réseau augmenteraient encore la demande de transformateurs, de turbines et d’autres équipements critiques — tous avec leurs propres besoins logistiques spécialisés.
• Les entreprises impliquées dans des projets énergétiques nucléaires et alimentés par l’IA devraient engager les prestataires logistiques dès le début de la planification du projet— notamment lors de la phase de conception technique (FEED) en phase initiale pour sécuriser la capacité d’expédition, éviter les goulots d’étranglement et maintenir les calendriers de construction dans les temps.

Modifications des tarifs américains

Les derniers changements à la politique tarifaire américaine soulignent que la conformité commerciale et l’expertise douanière restent des capacités essentielles dans la chaîne d’approvisionnement :

• Les tarifs de la Section 122 ont expiré en juillet et ont été immédiatement remplacés par des tarifs de la Section 301 liés au dépistage du travail forcé dans les chaînes d’approvisionnement. Les importations en provenance de 60 pays sont soumises à ces nouveaux tarifs, à des taux de 10 % ou 12,5 %.
• Pendant que les négociations sur l’accord États-Unis-Mexique-Canada se poursuivent, les produits canadiens font face à la menace de tarifs de 50 % en vertu de l’article 338, qui permet des droits supplémentaires lorsqu’un pays étranger est reconnu en train de traiter le commerce américain de manière injuste ou discriminatoire. La date de mise en œuvre est le 19 août 2026.
• En représailles à certaines taxes sur les revenus des entreprises technologiques américaines, l’administration américaine a menacé de payer des tarifs de 25 % en vertu de la Section 301 sur des biens provenant de plusieurs pays européens. Il n’est pas encore clair si et quand ces mesures seront mises en œuvre.

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