Der Lkw-Markt befindet sich nach wie vor in einem anhaltenden Überangebot
Umfeld des US-Spotmarktes
Kapazitätsprognose
Der US-amerikanische Lkw-Markt befindet sich nach wie vor in einem anhaltenden Zustand des Überangebots der Frachtführer, so dass die Lkw-Kapazitäten für die Verlader weiterhin reichlich vorhanden sind. Wenn das derzeitige Tempo des Ausscheidens von Frachtführern aus dem Markt anhält, deuten die Prognosen von C.H. Robinsonauf eine Rückkehr zu historischen Normen bis Anfang 2026 hin.
Ein Blick auf die Veränderungen der Autorität des FMCSA Frachtführers in den letzten 45 Jahren spiegelt einen Markt wider, der zahlreiche Verschiebungen und Zyklen zwischen Unter- und Überangebot an Lkw-Kapazitäten durchlaufen hat. Doch selbst in Zeiten schwacher Nachfrage ist die Zahl der neuen Frachtführer weitgehend gestiegen, was darauf hindeutet, dass der Inflationsdruck und das makroökonomische Wachstum die Grundnachfrage nach Lkw-Kapazitäten stetig steigen lassen. Der Anstieg des Frachtverkehrs durch die COVID-Pandemie hat dieses Muster durchbrochen, und eine Flut neuer Frachtführer hat versucht, von den historisch hohen Kassakursen zu profitieren.
Vierteljährliche Nettoveränderungen in den FMCSA-Behörden
Dieser Boom überrannte den üblichen Wachstumspfad und versetzte den Markt in einen erheblichen Zustand des Frachtführerüberangebots – so sehr, dass zum ersten Mal seit Beginn der Aufzeichnungen ein Nettorückgang der aktiven Frachtführerbehörden in mehreren Quartalen in Folge zu verzeichnen war.
Diese Verschiebung bedeutet nicht, dass jeder neue Frachtführer aus der COVID-Ära ausscheiden muss, damit der Markt zu einem Gleichgewicht von Frachtführerangebot und -nachfrage zurückkehrt. Vielmehr kehrt der Markt zur historischen Trendlinie zurück: ein subtiler, aber stetiger Anstieg des Frachtführers. Wenn das derzeitige Tempo der Netto-Frachtführer-Exits anhält, prognostiziert C.H. Robinson eine Rückkehr zur "Normalität" bis Anfang 2026. Vorübergehende Nachfragespitzen (z. B. in der Obst- und Gemüsesaison) könnten zu einer geringeren Fluktuation der Frachtführer führen, was diesen Zeitraum um einige Monate verlängern könnte.
Forhire Frachtführer Behörden Prognose
Es ist wichtig zu beachten, dass die Frachtführerbehörden kein perfektes Maß für Lkw oder Fahrer auf der Straße sind, aber sie dienen als zuverlässiger Proxy und haben in der Vergangenheit mit breiteren Marktverschiebungen korreliert.
Einige argumentieren, dass große Ereignisse wie regulatorische Überarbeitungen oder Hurrikane Verschiebungen im Frachtmarktzyklus auslösen und dass sich der Markt erst ändern wird, wenn eines dieser Ereignisse eintritt. Die jüngsten Störungen – darunter neue Zölle, Hafenstreiks und Arbeitsunruhen – haben jedoch nicht zu einer nachhaltigen Marktveränderung geführt. Warum? Denn diese Ereignisse fanden vor dem Hintergrund überwältigender Überkapazitäten statt.
Fazit: Bis die Lkw-Kapazität wieder auf historische Normen zurückkehrt oder die Frachtnachfrage steigt, um mit dem Frachtführerangebot Schritt zu halten, wird der Frachtmarkt von anderen potenziellen Katalysatoren isoliert bleiben. Angesichts der gedämpften Nachfrageaussichten ist es weiterhin wichtig, die Angebotsseite zu überwachen.
Prognose für den US-Spotmarkt: Trockentransporter-Lkw-Ladung
Die Prognose für die Kosten pro Meile für Trockentransporter von C.H. Robinson für 2025 liegt weiterhin bei +4% im Jahresvergleich. Die Sommersaison ist im Juni in vollem Gange, da die gestiegene Nachfrage nach beweglichen Produkten und Getränken die Spotmarktpreise erhöht. Dies lässt in der Regel in den Wochen nach dem Feiertag am 4. Juli nach.
Prognose für den US-Spotmarkt: Kühl-Lkw-Ladungen
Die Prognose für die Kosten pro Meile für Kühltransporter von C.H. Robinson im Jahr 2025 bleibt im Jahresvergleich unverändert. Wie bei Trockentransportern wird sich die Saisonalität im Sommer kurzfristig auf die Preisgestaltung auswirken, zumal höhere Temperaturen im ganzen Land die Nachfrage nach temperaturgeführtem Versand erhöhen.
Umgebung für gewerbliche Lkw-Ladungen
Die Tiefe des Routenführers ist ein Indikator dafür, wie weit ein Verlader in seine Backup-Strategien gehen muss, wenn das Transportunternehmen den Zuschlag erhält, eine Ausschreibung abzulehnen. Eine Routenführungstiefe von 1 wäre eine perfekte Leistung und 2 wäre extrem schlecht. Die folgenden Erkenntnisse stammen von C.H. Robinson Managed Solutions™, einem Unternehmen, das ein großes Portfolio von Kunden aus verschiedenen Branchen bedient.
Insgesamt bleibt die Tiefe der Routenführung relativ flach und verharrt seit zwei Jahren auf dem historisch niedrigen Niveau. Auch wenn im vergangenen Jahr im Vergleich zu 2023 wieder eine deutlichere Saisonalität auf den Markt gekommen ist, hält die Tiefe der Routenführer weiterhin an. Dies ist ein Indikator für einen relativ ausgeglichenen Markt.
Für den Monat Mai betrug die Leittiefe für alle Regionen und Sendungen 1,2. Die größte Veränderung im Wochenvergleich gab es während der Road Check Week, als die Tiefe des Routenführers von 1,17 auf 1,19 stieg.
Was den Kilometerstand betrifft, so verzeichneten 400- bis 600-Meilen-Sendungen die größte Veränderung im Vergleich zum Vormonat, wobei der Wert von 1,23 im Mai 2025 fast 5 % höher ausfiel als im April und deutlich höher als in den Monaten Mai 2023 und 2024. Für Langstrecken von mehr als 600 Meilen lag der Durchschnitt im Mai 2025 bei 1,25, was im Vergleich zum Vormonatswert von 1,22 schlechter ist. Kürzere Strecken von weniger als 400 Meilen blieben konstant, wobei die Tiefe des Routenführers im Mai und im Vormonat bei 1,14 lag.
Tiefenmetriken des Nordamerika-Routenführers: Meilen
Geografisch gesehen verzeichnete der Süden mit einer Verschlechterung von 4,0 % gegenüber dem Vormonat die größte Veränderung gegenüber dem Vormonat, was während der Obst- und Gemüsesaison zu erwarten ist. Bemerkenswert ist, dass der Nordosten einen dreimonatigen Trend der Verschlechterung der Leistung des Routenführers fortsetzte und auf 1,29 stieg, den höchsten Wert für diese Region seit März 2023.
Tiefenmetriken des U.S. Route Guide: Regionen
Gekühlte Lkw-Ladung
Der Markt für Kühllasten hat bis Mai eine traditionelle, wenn auch gedämpfte Saisonalität erlebt. Diese Taschen sind zwar störend, aber nur von kurzer Dauer. Mit der Abwanderung von Produkten aus einer Region gab es eine schnelle Rückkehr zu den schwächeren Marktbedingungen, die während des größten Teils des Jahres 2025 zu beobachten waren. Es wird erwartet, dass sich die Kapazitäten bis Juni fortsetzen werden.
Die Zölle haben sich weniger auf den Markt für Kühllasten ausgewirkt, da ein großer Teil des saisonalen Nachfrageanstiegs im Mai und Juni auf inländische Pflanzen zurückzuführen ist. Die Vorlaufzeit und die Attribute "saubere Ladung" sind nach wie vor der entscheidende Faktor für das Erreichen von Frachtgeschwindigkeit und wettbewerbsfähigen Preisen.
Ostküste der Vereinigten Staaten
Im Mai startete in Südflorida zum Muttertag die größte Blumenkampagne des Jahres, gefolgt vom Beginn der Obst- und Gemüsesaison. Die Ernte im Südosten ist in vollem Gange, da die Vegetationsperiode und die stärksten Versandursprünge von Florida nach Georgia übergehen.
Die Nachfrage nach Nahrungsmitteln und Getränken in den aufeinanderfolgenden Wochen hat zu einer längeren Phase der Kapazitätsknappheit und der erhöhten Kosten geführt, insbesondere aus dem Südosten. Von den meisten Ursprungsorten im Nordosten gab es nur geringfügige Störungen, und die Kapazitäten sind leicht verfügbar.
Vereinigte Staaten (Mitte)
Der Markt für temperaturgeführte Fahrzeuge im Mittleren Westen ist nach wie vor relativ schwach, und die Kapazitäten sind auch während der Unterbrechungen im Mai verfügbar. Die Aussichten für Juni sind eher die gleichen.
Die Kapazitäten aus den Bundesstaaten des Mittleren Südens waren während der Road Check Week etwas knapp, ansonsten aber relativ stabil. Bei Ladungen mit kurzer Vorlaufzeit steigt die Rate. Die Nachfrage nach Obst und Gemüse wird sich im Juni in diesen Staaten durchsetzen und bis zum 4. Juli enden.
Westküste der Vereinigten Staaten
Im Westen der Vereinigten Staaten setzt sich die normale saisonale Entwicklung fort. Dazu gehören auch Produkte aus Nordkalifornien und Süd-Arizona. Es ist zu erwarten, dass dieser regionale Druck bis Juni anhalten wird.
Im pazifischen Nordwesten war es ruhig, was zu wettbewerbsfähigen Preisen im Ausland aus der Region führte, aber leicht erhöhte Preise im Inbound. Rohstoffe wie Kirschen haben eine zwei- bis dreiwöchige saisonale Anziehungskraft, was zu einer besseren Balance für den Monat Juni führen wird.
Pritschen-Lkw-Ladung
Die Tiefladerkapazität begann sich Ende Mai nach einer kurzen Phase erhöhter Spannungen während der Road Check Week zu normalisieren. Während sich die Marktbedingungen in dieser Woche und in den folgenden Tagen verschärften, hat dieser Druck seitdem nachgelassen.
Gesamtkapazität und Preise
Insgesamt entsprechen die Kapazitäten und Preise der Pritsche den typischen saisonalen Mustern. Im April kam es zu einer leichten Straffung, die über die übliche Saisonalität hinausging. Diese Verschiebung wurde auf eine Kombination von Faktoren zurückgeführt, darunter saisonale Trends, Wiederauffüllung der Lagerbestände im Einzelhandel und verstärkte Reparaturen der Infrastruktur. Es gibt immer noch bestimmte Regionen, wie den Südosten und Südkalifornien, in denen es zu Engpässen kommt.
Dies entspricht jedoch den Erwartungen und wird voraussichtlich bis Juni anhalten. Servicemetriken können immer noch erreicht werden, da die Enge nicht über die Standardschichten hinausgeht, die in dieser Zeit auftreten.
Ergebnisse der Ausschusssitzung werden sich möglicherweise auf Infrastrukturinvestitionen auswirken
Mit Blick auf die Zukunft beobachtet die Branche die bevorstehende Sitzung des Offenmarktausschusses der US-Notenbank, die für Mitte Juni geplant ist, genau. Eine mögliche Entscheidung über eine Senkung der Zinssätze auf dieser und/oder einer späteren Sitzung könnte die Nachfrage nach Pritschenbetten ankurbeln, indem Investitionen in Infrastruktur- und Bauprojekte gefördert werden, da niedrigere Kreditkosten die Gesamtkosten dieser Investitionen senken würden.
Hurrikansaison
Der 1. Juni markierte den offiziellen Beginn der atlantischen Hurrikansaison. Die Nachfrage nach Pritschen kann durch Hurrikanschäden und den Wiederaufbaubedarf stark beeinträchtigt werden. Dies passiert in der Regel später in der Saison, ist aber immer etwas, dessen man sich bewusst sein sollte.
Stimme des Frachtführers
Marktlage
Einige Frachtführer haben berichtet, dass das Hin und Her der Zölle zu leichten Volumensteigerungen geführt hat, die jedoch mit Ausnahme des ausgehenden Kaliforniens minimal waren. Mehrere Frachtführer sprachen von einem drastischen Rückgang des ausgehenden Frachtvolumens in Kalifornien und erwarten, dass sich dies bis in die erste Junihälfte fortsetzen wird.
Eine Handvoll Frachtführer hat einige andere Schlüsselfaktoren erwähnt, von denen sie erwarten, dass sie den Markt in naher Zukunft beeinflussen werden:
- Eingehende Frachtmengen aus China ziehen im Juli und August wieder an
- Durchsetzung von Englischkenntnissen für Fahrer
- Bevorstehende Verlängerungen für Tags und Versicherungen stellen für einige Frachtführer eine Herausforderung dar, um sie zu decken
Viele Frachtführer arbeiten daran, die Effizienz durch Technologie, wie z. B. künstliche Intelligenz, zu steigern und sie zur Betrugsbekämpfung einzusetzen.
Einstellung und Bindung von Fahrern
Viele Frachtführer haben Programme entwickelt und arbeiten weiterhin fleißig daran, gute Fahrer zu halten. Diese Programme umfassen Möglichkeiten, Fahrer über die Bezahlung hinaus zu binden, einschließlich der Priorisierung fahrerfreundlicher Fracht: Drop and Hook, Round Trip, lokale Fahrten und kürzere Transportlängen.
Der Selbstbehalt verbessert sich bei vielen Frachtführern weiter. Wenn jedoch die Durchsetzung der englischen Sprachkenntnisse die Fahrer vom Markt nimmt, befürchten einige Frachtführer, dass die Nachfrage nach den Fahrern steigen wird.
Gerätenachfrage durch Zölle beeinträchtigt
Einige Frachtführer erwähnten die Zölle, die auf ihre Ausrüstungskäufe aufgeschlagen wurden. Einige sagten, die Hersteller hätten ihnen eine Wartungsgutschrift gewährt, um dies auszugleichen, während andere angaben, dass sie diese Kosten tragen müssten.
Das Hinzufügen neuer Geräte war begrenzt. Einige Frachtführer kaufen jetzt neue Geräte für Ersatzzwecke, weil sie die Laufleistung über das normale Maß hinaus verlängert haben. Einige Frachtführer kommentierten, dass Verzögerungen beim Kauf von Geräten im vergangenen Quartal zu einem erheblichen Anstieg der Wartungs- und Reparaturkosten geführt haben.