2027 Freight Market Outlook

概覽

• 預計到2027年，影響貨運市場的主要因素將不再是整體供需，而是監管、極端天氣和地緣政治等外部變數。
• 監管執法力度加強及營運成本上升，可能使北美整車運能趨緊，並推升運價，即使貨運需求仍然疲軟。
• 即使運輸能力繼續增長，不同運輸方式、市場、貿易航線和設備類型仍可能面臨各自的服務瓶頸。
• 與此同時，極端天氣、地緣政治緊張局勢和貿易流向變化，可能突然衝擊局部市場的運力、時效和運輸成本。
• 為增強供應鏈韌性，托運人需要從航線、門戶樞紐、運輸方式和物流服務商等層面評估風險與替代方案，為運輸策略保留更大的調整空間。

形塑 2027 年供應鏈格具的外部因素

邁入 2027 年，全球託運人將面臨一個長期以來關於貨物運輸的假設日益受到考驗的世界。全球供應鏈發生了難以預料的變化，不僅改變了商品的生產地點，也改變了商品跨越國界、海運、空運、鐵路和公路的運輸方式。

如今，貨運市場面臨的一些重大挑戰並非源于傳統供需變化，而是受到關鍵運輸通道衝突、貿易關係調整及氣候相關中斷等外部因素的影響。

我們的 2027 年貨運市場展望探討未來一年形塑供應鏈的 5 大關鍵領域。單獨來看，這些因素可能不會大幅改變市場狀況。但從整體來看，其有可能增加營運成本，並改變全球採購策略。

運用這些洞察來預測供需變化，了解其對您供應鏈的潛在影響，並做出更明智的決策。

1. 運輸法規趨嚴，影響貨運運能收緊

政府和監管機關正更積極地參與運輸網絡和供應鏈。安全、永續發展和海關合規方面正受到日益嚴格的審查。儘管許多影響貨運市場的法規並非新規，但執法力度已大幅增加。

尤其是美國卡車貨運公司面臨更多法規遵循要求和更嚴格的監管，部分運力可能因此變得較難取得，而營運成本卻持續上升。即使在貨運需求相對疲軟的環境下，這些事態發展也可能導致市場環境更吃緊。

2027 年有幾項值得關注的監管政策變化，其潛在影響將因運輸方式而有所不同：

北美整車貨運

整車運輸市場可能受到美國加強監管行動最直接的影響。與英語能力、簽證、商業駕駛執照（CDL）、電子記錄裝置和駕駛員訓練計畫相關的執法措施，都可能導致可用運力減少。

多項規模較小的監管措施產生的累積影響，可能比任何單一政策變動更為重大，因為執法持續讓現有司機和卡車貨運公司退出市場，並設下阻止新進業者進入或讓其卻步的障礙。

隨著卡車貨運公司做出因應，更高的法規遵循成本以及駕駛人數減少導致的薪資調漲，可能會對即期市場與合約費率帶來推升壓力。歡迎透過每月 C.H. Robinson Edge 報告查看我們的整車貨運費率預測。

北美零擔運輸（LTL）

雖然零擔貨運公司通常較不易受到影響整車運輸的司機可用性波及，但法規變化仍可能對營運成本、設備利用率和勞動力造成影響。

零擔貨運公司歷來展現出將成本上漲轉嫁給客戶的能力，這意味著其對法規遵循、勞動力及安全要求相關的通膨壓力更加敏感。

整車運輸狀況也可能促使貨物持續移轉回零擔貨運。這種情況再加上卡車貨運公司持續推動網絡最佳化，可能會在整個市場持續帶來費率調升的壓力。

海運

對於海運而言，即使市場競爭依然非常激烈，歐盟排放交易體系（ETS）的要求也可能增加營運成本。根據 EU ETS，到了 2027 年，船公司必須繳交足以涵蓋 100% 已申報排放量的配額，完成自 2025 年開始的分階段實施。

實際上，船公司必須為符合條件的航次產生的每噸受監管溫室氣體取得排放配額。此制度涵蓋歐盟港口之間 100% 的排放量，以及歐盟港口和非歐盟港口之間航程 50% 的排放量。自 2026 年起，甲烷和一氧化二氮也納入海運歐盟排放交易體系（EU ETS）的適用範圍。

對於託運人而言，這代表與歐洲海運相關的排放成本，將更全面地納入船公司的營運成本結構。船公司可能會透過附加費或運費定價來收回這些成本，同時調整燃油策略、船舶部署或服務設計。

然而，環境成本上升並不一定意味著運費上漲。如果船舶運力供給仍高於需求，船公司可能較難透過運價或附加費收回全部成本。

空運

空運需求在 2027 年將持續受到美國海關低價值進口貨物規定變更的影響，尤其是電子商務成長重心轉向拉丁美洲、中東及亞洲區內市場之際。

美國於 2025 年取消快時尚等小額包裹的免關稅運輸待遇後，隨著中美電子商務貨量下降，航空公司也調整了運力。電子商務平台也增加了大宗貨物集運，並讓更多貨物透過企業對企業對消費者的模式運送。隨著對承運單件包裝電子商務貨件的空運包機依賴降低，部分貨量轉向海運。

2027 年需要關注的更大變化為航空貨運需求的發展方向，以及需要哪種類型的飛機。電子商務成長放緩可能釋出部分航線的運力，而科技貨物和新興電子商務市場則會吸引貨機和運力配置轉向其他航線。

聯運

多式聯運可能間接受惠於卡車運輸相關的監管壓力。隨著整車運輸成本上升，且卡車貨運公司選擇承運貨物時更審慎，託運人正在評估多式聯運方案，以運送可接受較長運輸時間的貨物。

進一步的監管措施或執法行動如果導致司機人數短缺，可能會提升多式聯運服務的相對價值。除了節省成本之外，多式聯運正成為確保長途運力可靠的核心供應鏈策略。

儘管預期 2027 年多式聯運定價仍將與整車運輸市場狀況密切相關，但多式聯運對司機的依賴程度較低，且燃油效率較高，因此對於尋求波動較小、價格較低運輸選項的託運人而言，多式聯運逐漸成為更具吸引力的選擇。

北美港口與短途託運

美國更新後的非居民商業駕駛執照（CDL）資格規定，可能會減少符合申請這類執照資格的司機人數。最終規則於 2026 年 3 月 16 日生效，並將資格限制於特定的就業型移民身分。

更高的法規遵循和設備要求，也可能讓規模較小的供應商更難以擴大車隊。由於這些投資經過多年週期性進行，因此監管變化可能會對運力產生遠超規則生效年份的影響。

這一點在港口短程運輸中特別重要，因為運能高度受地域限制。某一港口、鐵路轉運場站或內陸市場的合格司機人數減少，或車隊投資速度放緩，未必能迅速由其他市場的運能補足。

如果港口吞吐量維持高檔水準，但司機資格符合度或車隊投資力度減弱，壓力較可能表現為個別門戶樞紐的承運商選擇減少，而非全國性的港口短程運輸短缺。

北美跨境運輸

加強對 B-1 簽證的執法、對外國貨運公司在境內運送貨物（沿海運輸）的規範、海關程序和司機資格標準，可能進一步緊縮墨西哥北上美國的運力。與此同時，墨西哥各地的製造業活動持續擴大，增加了對高效率跨境貨運網絡的依賴。

隨著資料中心電子產品等重要產業的貨運需求日益增加，運輸供應商和託運人將面臨更嚴格的審查，範圍涵蓋法規遵循、文件紀錄和貨運公司選擇。對於仰賴跨境運輸的公司而言，法規遵循將成為日益重要的考量因素。

規劃要點

找出法規可能限制運輸選項、增加成本，或影響您供應鏈中貨物流動的環節。

• 檢視服務供應商的資格與法規遵循標準，以瞭解法規變動可能在哪些方面影響可用運能。
• 評估新要求可能影響成本或服務的市場中，現行的運輸路線與跨境策略。
• 針對可能因法規變動而導致運力吃緊的運輸路線，找出運輸方式、路線規劃或承運商的替代方案。

2. 法律與責任制度變化將推高運輸成本

涉及責任歸屬、貿易權限、監管執法及商業責任的法院裁決，即使個別案件已經結案，仍可能長期影響商業實務。

目前以及 2027 年期間，法律和責任方面變更的影響將因運輸方式而有所不同，尤其是在成本、運力和服務方面：

北美整車貨運

隨著貨運業因應不斷變化的法律環境，貨運仲介業者和託運人也日益重視對卡車貨運公司遴選標準的採用情況，以及相關流程、文件紀錄和技術。因此，卡車貨運公司正投入更多資源用於安全和法規遵循計畫。

雖然這些措施可能強化運輸網絡，但也會增加服務客戶的成本和複雜性。規模較小的貨運經紀商和自行安排貨運運輸的託運人，可能無法進行這些投資，也無法承擔更高的保險、法律和法規遵循成本。

這些也是卡車貨運公司面臨的其他障礙。其可能會對聘用的司機、承運的貨物、規劃的路線和時程，或服務的客戶更精挑細選。規模較小的貨運公司則可能無法維繫營運。這些趨勢可能進一步加劇運力吃緊，並推升整車運輸運價。

經紀市場的進一步整合，則可能導致一些託運人開始尋找新的服務提供者。展望未來，除了傳統的採購和定價策略外，法律風險管理也是託運人需要考量的另一個因素。

北美零擔運輸（LTL）

影響勞動成本或營運網絡的法律發展，可能助長零擔貨運持續面臨的通膨性定價環境。

由於零擔貨運公司營運高度結構化的轉運站網絡，且高度仰賴勞動力，因此通常難以單靠提高生產力來抵銷成本上升。因此，法律和勞工相關發展可能會進一步推升運價，並強化貨運公司持續重視收益紀律的趨勢，讓價格維持堅挺，而非為了爭取更多貨運量而犧牲獲利能力。

海運

以海運方式運送危險和有害物質的公司，自 2027 年起將面臨新的責任制度。2010 年《國際海上運輸有毒有害物質損害責任和賠償公約》（International Convention on Liability and Compensation for Damage in Connection with the Carriage of Hazardous and Noxious Substances by Sea，簡稱 HNS 公約）將於 2027 年 11 月 29 日起生效。

該公約為涉及危險及有害物質的事故設立兩層賠償制度。船舶所有人須負責第一層賠償，並必須維持保險，以承保該項責任。若損害超過船舶所有人的責任限額，國際基金將提供第二層賠償。該基金的資金來自與參與國家接收的合格 HNS 貨物相關的分攤款。

直接影響將集中於受影響的貨品及參與其中的國家，而非更廣泛的貨櫃市場。

運輸 HNS 貨物的公司應確認其貨物是否屬於適用範圍，並於實施前充分檢視保險、貨物申報、文件與合約責任。對於受影響的貨物，這些要求至關重要，因為公約生效後，責任、保險承保範圍、申報義務和財務責任可能有所變更。

北美港口與短途託運

2026 年，美國上訴法院維持聯邦海事委員會（FMC）的裁定，認定在港口關閉 3 天期間收取的滯留費並不合理，因為該貨運公司實際上無法歸還設備。法院確認 FMC 採用的原則，即滯留費與滯期費應促進貨物流通順暢。

在 2027 年，若營運條件導致設備無法移動，這可能會影響滯箱費與滯期費的計算方式。

託運人和運輸供應商可能希望更詳盡地記錄碼頭關閉、預約可用性、回程地點，以及其他妨礙設備按計畫移動的情況。該等文件紀錄可能決定該筆費用是否維持、調降或成功提出異議。

北美跨境運輸

涉及貿易權限、關稅、移民政策、海關執法及勞動相關要求的法律挑戰，勢必持續影響北美貨物流動。

涉及科技的法律先例和法規，是跨境託運人於 2027 年應關注的其他因素。墨西哥不斷擴大的電子產品製造業，已日益成為推動跨境整車運輸、多式聯運和加急貨運需求的重要驅動因素，尤其是與人工智慧、半導體、雲端基礎設施和先進製造相關的投資持續增加之際。

未來涉及人工智慧安全、技術出口、智慧財產權和資料主權的法律先例，可能影響關鍵技術的生產和組裝地點。支援電子產品供應鏈的運輸網絡，其貨運量、貿易路線和採購策略可能出現顯著變化。

規劃要點

找出哪些變化可能增加運輸成本、限制供應商選擇或轉移責任，為應對法律和責任變化的做好準備。

• 審查服務供應商的資格和保險承保要求，以了解責任或承保要求的變更可能在哪些方面影響運輸選項。
• 評估合約與流程，以釐清服務中斷或營運例外情況發生時的責任歸屬。
• 針對可能引發成本或責任爭議的情況，強化文件記錄作業。
• 針對可能受到較高保險、法律或法規遵循成本較大影響的運輸路線或服務提供者，制定應變計畫。

3. 運力成長難以完全消除服務水準限制

全球貨運運力可能於 2027 年擴大，但仍面臨了區域性挑戰。單靠成長並無法決定服務的可用性。對於託運人而言，重要的是在貨物需要運輸時，合適的市場、航線和網絡是否有可用的運力。

即使整體運力看似充足，但需求型態轉變、網絡失衡、營運中斷，以及專用設備的可用性仍可能造成限制。

這些動態將對各種運輸方式造成不同影響，進而形塑全球運輸市場的運能、服務水準及成本：

北美整車貨運

較高的運價通常會吸引新的卡車貨運公司進入市場，並促使現有貨運公司擴大車隊。然而，到了 2027 年，這些傳統的擴張訊號將與對新卡車貨運公司的更嚴格審查和較高的營運成本互相拉鋸，因此市場增加運力的速度可能會比以往週期更慢。

保險、燃油、新 EPA 規定相關的掛車成本、司機可用性、監管執法，以及獨立營運相關的財務風險都將形成阻力。這些因素加上貨運公司整併，以及貨運公司提高承接貨運的選擇性，預計將限制 2027 年託運人可用整車運輸運力的整體增幅。

此外，以往可能從大型車隊轉型為自營業者的司機，如今可能更有動力留在既有的貨運公司。對可用運力造成的影響相同，但不會伴隨貨運公司之間競爭加劇，而這種競爭通常會壓低託運人的運價。

北美零擔運輸（LTL）

儘管近期投入網絡建設並努力擴充運力，零擔貨運市場仍可能持續面臨服務水準受限的情況。

產業整併造就了高度自律的貨運公司，著重收益管理和網絡效率，而非積極追求貨量成長。因此，可用運力並非總能部署至託運人最需要之處。

擴充貨運站或裝卸門數量是一項審慎且漫長的過程，並受到現金流、未來需求和地理可及性的限制。預期此貨櫃空間的任何增長將保持溫和，且其速度不致於改變貨運公司努力建立的定價紀律。

海運

貨櫃船隊大幅成長，可能導致 2027 年主要東西向貿易路線出現供應過剩。如果需求持續疲軟，新船舶增加運力的速度可能快於需求吸納運力的速度，尤其是亞洲—歐洲和亞洲—北美航線。這可能為託運人帶來有利的運價局面。

運力過剩未必會在所有貿易路線上平衡發展。例如，隨著從這些地區採購的規模擴大，印度、東南亞和拉丁美洲部分地區的需求成長，可能吸納新增運力。

與此同時，若船舶更廣泛地恢復經由蘇伊士運河航行，而非繞行非洲好望角，便可能使部分因航線延長而流失的全球運能得以恢復，並縮短託運人的運輸時間。

船公司的網絡決策也將決定託運人能多快運用額外的運力。即使全球船隊持續擴大，取消航次、跳港、航線輪替變更、服務整併、船舶重新部署和降低營運速度，仍可能減少個別航線服務的每週運力。這些做法已成為船公司網絡規劃中的常規環節，而非僅在發生重大中斷時才採取的應對措施。

2026 年，市場見證了服務層級的運力和整體車隊狀況如何迅速出現差異。在印度—美國航線上，隨著需求復甦之際，航線服務撤出和取消航次減少了可用運力，即使全球船隊持續擴大，貨櫃空間仍十分吃緊。當船舶重新部署至需求較強的市場時，次要航線也可能出現類似的失衡。

因此，2027 年的海運市場整體上可能會變得更競爭激烈，但服務水準仍不均衡。船舶供給過剩則可能壓低運價，但隨著船公司調整網絡，個別航線仍可能失去直達港口服務、航班頻率或貨櫃取得管道。

空運

2027 年的空運市場將繼續受到難以在不同機型之間靈活調配貨物的影響。人工智慧和資料中心基礎設施、伺服器、半導體和其他高價值貨物，將持續帶動對專用運力的需求。

空運貨機運能無法於所有市場迅速擴增。新飛機交付延誤、發動機維護和老舊飛機的經濟性限制了可增加的空運貨櫃空間。即使客機腹艙艙位增加了市場的整體運力，也無法提供超大型、高密度或特殊貨物所需的主甲板艙位。

航空公司還可重新部署貨機，並根據需求增長的地區調整運力配置。台灣、南韓、中國、越南、馬來西亞、新加坡和印度是受科技驅動需求影響最深的起運地之一，進而對運送一般貨物的託運人造成影響。而亞洲—北美、亞洲—歐洲和亞洲—中東，則是值得關注的運輸走廊。

因此，預期 2027 年的運力限制將集中於出發地、航空器類型和貨品，而非遍及全球空運市場。即使整體航空運力看似充足，託運人也可能感受到主甲板艙位分配更吃緊、航班提前售罄，以及可行的航線選擇減少帶來的壓力。

聯運

從總體層面來看，複合運送運力似乎相當充足，但到了 2027 年，服務可靠性和網絡流暢性仍將是重要的關注事項。鐵路業者持續投資提升效率，但複合運送的表現可能深受貨櫃配置、場站吞吐量、鐵路網絡壅塞、天候中斷和貨運量變化影響。

2026 年該航線服務的新增貨量，對整體服務效能的影響微乎其微。需求進一步轉向多式聯運，則可能會考驗這種平衡。由於網絡覆蓋範圍有限，無法迅速增加鐵路路線，因此服務可靠性便取決於需求和營運效率。

聯合太平洋鐵路（Union Pacific）和諾福克南方鐵路（Norfolk Southern）擬議中的合併案，則是 2027 年另一項值得關注的發展。其結果可能對鐵路網絡和託運人帶來更廣泛的影響。

規劃要點

要做好應對運力變化的準備，需要製定的計畫不能僅限於廣泛的市場供應指標：

• 評估運輸路線、服務和門戶樞紐層級的運力，以找出可能影響您貨運的限制因素。
• 將預測和採購決策符合特定的運力需求，包含設備、服務和服務供應商需求。
• 持續運用 AI 解決方案 評估您的供應鏈，讓您能迅速因應不斷變化的市場狀況。
• 及早找出替代方案，以免服務班次、運力分配或網絡狀況的變化限縮您的選擇。

4. 極端氣候將持續擾亂全球運輸網絡

預計今年年初將出現強烈的聖嬰現象，主要增加南美洲部分地區的風險，但也會在全球造成連鎖反應。低水位仍是巴拿馬運河和歐洲主要河川系統的重要規劃變數。

除了預測中的聖嬰現象之外，颶風、洪水、乾旱、野火、冬季風暴和極端氣溫已成為持續性的營運挑戰，而非偶發事件。隨著運輸設備和貨物重新調配，中斷影響往往會從局部地區向外擴散。

極端天氣的影響將為各種運輸方式帶來不同的挑戰：

北美整車貨運

整車運輸市場對於颶風、冬季風暴、洪水和野火等天氣相關事件仍高度敏感，因為這些事件會迅速削減區域市場的運力，同時增加對運輸服務的需求。

雖然其中許多中斷屬於暫時性或局部性，但隨著貨運公司調整路線、變更時程或遭遇長時間延誤，其影響可能會擴散至更廣泛的整車運輸網絡。運價和服務的顯著短期波動，可能對績效評分表和年度預算造成長期影響。

除了個別天氣事件之外，與氣候相關的中斷正逐漸成為託運人和貨運公司共同面臨的經常性規劃考量。季節性模式正日益受到評估，以判斷其風險承受度以及與運輸網絡的契合度。

即使是更廣泛的氣候影響，例如巴拿馬運河水位變化，也可能因改道貨物抵達不同的港口而影響卡車運輸。這凸顯了我們需要從整體上考量貨運網絡，而非孤立地看待特定運輸方式或僅考量入庫和出庫。

北美零擔運輸（LTL）

零擔貨運網絡仰賴穩定的轉運站營運和高度協調的貨物流動。相較於整車運輸，單一貨件可更靈活地改道；零擔貨運則仰賴樞紐輻射式網絡，主要轉運站一旦發生中斷，便可能同時影響數千筆貨件。因此，區域性的天候相關干擾可能引發連鎖網絡效應，對服務表現造成的影響遠超出干擾最初發生的地點。

隨著氣候相關干擾日益頻繁，維持運輸網絡的彈性將變得越來越重要。這些營運挑戰也可能導致營運成本上升，並強化業界持續實行的定價紀律。

海運

聖嬰現象會讓全球部分地區降下豪雨，其他地區則出現乾旱。南美洲西岸將是年初較容易受影響的地區之一。強烈的聖嬰現象增加了秘魯、智利、哥倫比亞和厄瓜多部分地區發生強降雨和洪水的風險，可能會對港口運作、農產品出口和設備運輸產生影響。

秘魯和哥倫比亞尤其值得關注，因為這兩個國家的港口依賴容易受到洪水或損壞的道路。如果內陸通行狀況惡化，貨物可能迅速累積，進而影響船期、貨櫃可用性和船公司的營運計畫。各國和不同地點所受的影響程度不一，且下半年的情況更難以預測。

低水位也正在影響其他地區的海運。歐洲的萊茵河於 2026 年水位降至危險低點，導致服務港口的駁船運力下降、內陸成本增加，有時甚至迫使貨物改運至其他碼頭或改用其他運輸方式。如果這些情況在 2027 年持續或惡化，可能促使更多貨物轉向鐵路和卡車運輸，尤其是在替代運輸方式早已缺乏彈性的市場。加拿大的聖羅倫斯河和南美洲的亞馬遜河，也是需要留意是否出現類似問題的河川。

2026 年低於預期的降雨量，促使巴拿馬運河管理局減少每日通行名額，並降低通行船舶的吃水深度。如果 2027 年情況惡化，更嚴格的吃水限制或較少的通行名額則可能降低運力、影響訂艙，並干擾依賴該運河的航線服務中的貨櫃流通。由於聖嬰現象最強烈的影響歷來都出現於翌年，因此運河管理局也已著手研擬 2028 年的預測。

綜合而言，2027 年海運面臨的主要氣候風險，可能是更頻繁發生的區域性中斷，進而影響船期可靠性、貨櫃流動和內陸連通性。由於預期數條主要航線的船舶運力供應充足，天氣可能會決定哪些地區的運力會暫時較難運用，以及哪些地區會出現額外成本或服務波動。

聯運

鐵路和複合運輸網絡特別容易受到洪水、極端氣溫和劇烈風暴的影響。由於鐵路網絡仰賴固定的軌道、橋樑、隧道和場站運作，因此發生重大中斷時，其復原時間可能比卡車運輸更長。

即使是區域性事件，也可能在鐵路公司恢復運營和調配設備的過程中，引發鐵路網大範圍延誤。隨著更多貨物轉向複合運送，面臨天候中斷的風險可能會比以往任何時候更高。

全球港口與短程託運

2027 年的氣候衝擊可能會在最初的干擾真正過去後，才會感受到強烈的影響。年初出現的強聖嬰現象和巴拿馬運河的低水位，可能在貨物抵達目的地門戶樞紐前，透過多種方式導致船期、內陸路線和貨櫃流動受到干擾。

這可能呈現出個別門戶樞紐出現短期的港口與短程託運運力短缺。當數艘延誤或改道的船舶在短時間內集中抵達時，預約時段會變得更緊湊，底盤停留時間也會延長，司機往返港口的趟次則會減少。儘管港口整體貨量可能毫無變化，但在某一週內仍可能需要更多港口與短程託運運力。

即使船舶並未延誤，低水位限制仍可能造成類似失衡。萊茵河、聖羅倫斯河或亞馬遜河等河川系統的駁船運力如果降低，更多貨物便可能轉由鐵路或卡車運輸，進而增加原本並非為承載更高貨量而設計的內陸網絡需求。

託運人可能會先感受到滯留時間延長、錯過預約時段、產生滯留費或倉儲費，以及配送週期延長等影響，而非港口短程拖運費率立即上漲。

如果 2027 年氣候干擾在運輸網絡不同區域更頻繁發生，即使年度港口吞吐量仍相對穩定，累積影響也可能導致貨運節點作業效率出現更大波動。

北美跨境運輸

農業生產型態的變化、邊境中斷，以及影響墨西哥、美國或加拿大的極端天氣，都可能重塑 2027 年的季節性貨運流向與運輸需求。

像降雨這樣看似簡單的因素，也可能大幅影響跨越邊境的農產品的運送時間和數量。與此同時，墨西哥製造業領域不斷增加的貨運量，則可能提高對容易受到颶風、洪水和極端天氣事件影響的運輸走廊的依賴。

隨著跨境貿易量持續成長，企業可能需要在運輸規劃中納入氣候韌性，並兼顧傳統的成本與服務考量。

規劃要點

為因應氣候衝擊，請聚焦於關鍵基礎設施、貨物流動或運輸能力將受影響最嚴重的地區：

• 找出可能因惡劣天候或低水位而造成服務中斷的易受影響設施、供應商、服務提供商及運輸路線。
• 在中斷事件限制運輸選項或運力前，先建立替代路線和運輸方式。
• 針對關鍵地點與運輸路線制定應變計畫，以協助將服務中斷及意外成本降至最低。
• 透過 單品層級可視性 精準彌補中斷造成的影響，並即時改道運送貨物。
• 在發生中斷後，請監測運輸網絡狀況，留意貨運積壓、設備失衡或運能限制。

5. 地緣政治緊張局勢可能持續影響全球貨運流量

關稅、制裁、產業政策及國際關係，正影響企業採購原料與製造商品的地點；而區域衝突及關鍵貿易走廊沿線的限制，則可能擾亂貨物流動與運輸能力。

2027 年，這些因素共同作用可能會導致不同地區的貨運狀況截然不同。製造業和工業投資的變化可能讓部分市場和航運航線的需求更強勁，地緣政治動盪則可能改變其他地區的運輸路線、運力和成本。

地緣政治競爭日益影響各產業的投資決策，尤其是對貨運需求至關重要的製造業和科技業。各國政府和民間企業也持續大舉投資於半導體、人工智慧基礎設施、資料中心、電子產品、能源生產和關鍵礦物。

這些投資的推動因素不僅包含經濟機會，也包含對供應鏈安全、科技競爭力和長期經濟韌性的考量。雖然策略性投資可能會帶來可觀的運輸需求，但規範全球科技和貿易關係的政策則可能決定這些需求最終會在何處實現。

地緣政治局勢變化可能使貨運在不同航線間轉移，並對海運、空運及內陸運輸造成新的運能壓力：

北美整車貨運

貿易爭端、關稅和進口限制日益促使企業加快進口、延後採購決策，或調整尋源策略以因應這些變化。這導致不同地區和運輸通道的卡車運輸需求不均，增加了卡車貨運公司和託運人的規劃難度。

2027 年，燃油市場可能同樣重要。世界主要能源生產地區的不穩定性，導致了原油和柴油價格波動。柴油價格上漲會直接增加運輸成本，而汽油價格居高不下則可能降低消費者的消費能力，並削弱與非必需品相關的貨運需求。

2027 年，貨運市場可能面臨一項不尋常的挑戰，即如何應對成本上漲和由北美以外地區地緣政治發展導致的需求不確定性。

北美零擔運輸（LTL）

地緣政治緊張局勢和貿易關係的變化，可能重塑北美零擔貨運的貨源分布。採購來源和製造布局的變化，可能在貨運流向不同製造區域、邊境通關點和配送走廊時，造成局部運力受限，進而對仰賴既有轉運站據點配置的零擔貨運網絡構成挑戰。

燃油價格波動也可能對零擔貨運成本產生巨大影響。相較於整車運輸通常按每英里計算燃油附加費，零擔貨運的燃油附加費通常按幹線運費的百分比計算。

因此，導致柴油價格波動的地緣政治衝擊，可能會改變適用於零擔運輸貨件的燃油附加費百分比，進而為貨主帶來另一項成本變動來源。

海運

紅海和蘇伊士運河仍是 2027 年貨櫃航運最重要的地緣政治變數之一。蘇伊士運河部分航線的船舶已開始選擇性地恢復通航，但要恢復正常仍取決於該地區的安全狀況。

更廣泛的復航可能迅速改變海運運力。較短的往返航程週期將釋放目前因繞行非洲好望角而被占用的船舶營運天數、改善貨櫃週轉率，並縮短運輸時間。這種影響在亞洲—歐洲航線上最為顯著。連接南亞、中東和美國東岸的特定航線服務也將從中受益。

這一點至關重要，因為進入 2027 年時，海運的供給過剩正日益擴大。如果新船交付速度超過貨運需求，船舶更大規模地恢復經由蘇伊士運河航行，可能會更快暴露運力過剩，並加大受影響最嚴重航線的運價下行壓力。隨著船舶抵港時間受到壓縮、港口壅塞加劇，且需要重新調度貨櫃，這項轉型也可能造成短期中斷，尤其是在歐洲。

託運人可能無法充分利用此部分額外的運力。船公司可能採取降低營運速度、取消航次、跳港、整併服務和重新部署船舶等措施，以吸收或重新配置運力，並支撐其運價架構。

相反的地緣政治情境將帶來截然不同的市場。紅海或其他中東咽喉要道周邊的安全情勢惡化，可能使船舶持續採取較長航線、增加燃油消耗，並延後 2027 年供應過剩充分顯現的時間。

空運

地緣政治干擾在 2027 年仍將是空運變化較迅速的運力風險之一，純粹是因為航空貨運不僅取決於航機可用性，還取決於空域和主要轉運樞紐的使用權。

2026 年的中東衝突顯示出此類風險影響範圍之廣。戰爭初期的領空關閉和航班取消，暫時讓全球空運貨運運力減少約 12%，主要海灣樞紐受到干擾，並立即影響亞洲—歐洲航線。

即使全球航空器機隊未縮減，2027 年類似事件仍可能使市場趨緊。 取消客運航班可能迅速減少腹艙運能，而因受限空域而繞行較長航線，則會增加飛行時間、航空器使用率、燃油消耗及剩餘運能的營運成本。

這種影響也可能因航線而產生極大差異。當航線依賴中東樞紐時，亞洲—歐洲航線和南亞—歐洲航線尤其容易受到影響。航空公司可能會透過變更航班時刻表、航線規劃、機隊部署或機艙空間分配來因應，而這可能會將限制從一個市場轉移至另一個市場。

需求也可能同時增加。如果地緣政治動盪導致海運時間延長，關鍵零件則可能改用空運。額外的需求可能會在可用航空運力已減少的情況下出現，特別是對於爭奪空運貨機的技術、工業或項目貨物而言。

對於 2027 年而言，地緣政治動盪更有可能造成特定走廊的突發性運力短缺，而非持續的全球性運力短缺。初期徵兆可能包含航線連接取消、運送路線拉長、可行的出發班次減少、貨櫃空間分配吃緊，以及受影響航線的運價變動加快。

聯運

貿易政策和採購策略的變化，可能改變進口商品進入北美的地點，以及貨物在內陸配送網絡中的運輸方式。全球衝突導致燃油成本上升，也可能因多式聯運的燃油效率較高，讓其成為更具吸引力的選擇。

因此，貨運量在港口或運輸方式之間轉移的速度，可能會比運輸供應商以往經歷的更快。隨著運輸網絡不斷演變，多式聯運對於管理不斷擴大的供應鏈成本可能會日益重要，同時也能提供彈性，並分散卡車運輸風險。

全球港口與短程託運

地緣政治動盪在 2027 年可能會對船舶抵達模式和門戶樞紐生產力產生更大的影響。航線改道、服務變更或船舶更廣泛地恢復經由蘇伊士運河航行，可能會將船舶到達時間壓縮至更短的時間段內。當這種情況發生時，即使港口整體貨量不變，預約時段會變得更緊湊，底盤停留時間也會延長，司機往返趟次則會減少。

可能的結果是個別貨運節點面臨短期壓力，而非持續性的港口短程拖運運能短缺；滯留時間、預約時段可用性及底盤使用率將最先顯現吃緊。

北美跨境運輸

美國、墨西哥與加拿大之間的貨物流動日益緊密相連，使運輸網絡對政策變動更加敏感。

美國－墨西哥－加拿大協定（USMCA）的持續談判，引發了對勞工標準、汽車製造業、能源政策和區域經濟優先事項的廣泛討論。儘管該貿易協定本身並未預定屆滿日，但其未來走向的不確定性可能影響 2027 年的採購決策、製造業投資和跨境運輸需求。

與此同時，北美貿易夥伴之間的關稅爭端、進口限制及政治分歧，持續影響經營跨境供應鏈的企業日常運作。

突然實施的變更、報復性貿易措施或修訂後的貿易協定，都可能迅速改變運量和運輸模式。高度依賴跨境供應鏈的公司，可能越來越需要在效率和彈性之間取得平衡。

規劃要點

靈活的貨運策略有助於因應不斷變化的貿易流向與地緣政治局勢：

• 檢視供應來源依賴關係、製造據點和關鍵貿易走廊，評估其可能受到地緣政治干擾的程度。
• 找出可能受貿易流向變化或安全情勢影響的貨運替代路線、運輸方式及物流門戶。
• 為應變計畫設定明確的觸發條件，包含重新規劃路線、轉換運輸方式或增加前置時間。
• 隨著貿易政策、產業投資和安全情勢的演變，應定期重新檢視網絡相關假設。
• 透過託管式解決方案，持續針對不斷變化的環境最佳化您的供應鏈。

2027 年貨運市場對託運人的意義

2027 年的代表性特徵不太可能為貨運需求失控攀升或運力大幅短缺。反之，外部因素可能在形塑供應鏈的運作方式和地點方面發揮更大的作用。

隨著法規變動、氣候與基礎設施衝擊、地緣政治發展及貿易流向變化影響運輸網絡，運輸能力、需求、成本及服務水準可能因運輸方式、市場及航線而有顯著差異。

對於託運人而言，關鍵在於了解供需失衡的程度、原因以及什麼情況下需要改變策略。在針對這些差異進行規劃的同時，仍應持續對照目前市場情況來評估各項假設，並隨著情勢演變進行調整。

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