Ryan: 5월 버전의 C.H. Robinson Edge 동영상에 오신 것을 환영합니다. 저는 라이언 해멧이고, 언제나처럼 매트 레오와 함께 여러분에게 영향을 미치는 화물 시장의 동향에 대해 이야기해 보겠습니다.

지난 몇 달 동안 우리는 끊임없이 변화하는 미국 트럭화물 시장에 집중해 왔으며, 이번 달에도 그 노력은 계속될 것입니다. 국제 운송 시장에는 여전히 많은 발전이 있지만 미국 국내 운송 시장에 비해 그쪽 시장은 최근 안정세를 보이고 있다는 점을 미리 말씀드리고 싶습니다.

이번 영상은 국내 시장을 주제로 계속 진행되지만, 해상, 항공 또는 해외 시장에 대한 업데이트가 필요하다면 웹사이트에서 5월 엣지 리포트를 확인하시기 바랍니다. 하지만 미국에서는 대부분의 화물이 트럭 적재 모드를 통해 이동합니다.

따라서 전환기에 그 중요성이 부각되면서 계속해서 가장 많은 관심을 받게 될 것입니다. 하지만 실제로는 최근 활성화되고 있는 LTL과 인터모달의 트럭 적재 인접 모드부터 시작하겠습니다.

매트, 기본적으로 2023년 노란색 마감 이후 오랜 기간 동안 LTL 가격은 상대적으로 조용하고 일관되게 느껴졌습니다. 하지만 2026년, 우리는 약간의 움직임을 목격하기 시작했으며, 이는 연료와 변화하는 트럭화물 시장이라는 두 가지 익숙한 힘에 의해 주도되고 있습니다.

매트: 네, 연료부터 시작하죠. 그리고 LTL에서는 연료가 기본 요금에 포함되지 않는다는 점을 기억하세요. 추가 요금은 일반적으로 라인 운송량의 백분율로 부과됩니다. 그리고 이는 운임 청구서에 따라 변동이 커지기 때문에 변동폭이 증폭될 수 있습니다. 따라서 주간 업데이트에서 에너지부의 디젤 벤치마크가 빠르게 움직이면 LTL 송장도 빠르게 움직일 수 있습니다.

이러한 유형의 가격 변동을 빠르게 확인할 수 있는 한 가지 방법은 연방준비제도이사회에서 매달 발표하는 LTL 생산자 물가지수를 이용하는 것입니다. 그리고 가장 최근에 인쇄된 LTL 생산자물가지수에는 연료가 포함되어 있어 비용의 급격한 상승을 반영하고 있습니다. 그리고 최근의 이러한 움직임의 대부분은 유류할증료가 주도하고 있습니다.

이것이 바로 지금 일어나고 있는 일입니다. 하지만 미래 지향적인 LTL 이야기는 트럭 적재에서 일어나고 있는 일입니다. 트럭화물 시장이 경색되고 운임이 상승함에 따라 화물이 LTL로 이동하기 시작하며, 특히 대형 LTL 또는 소형 트럭화물이 거품이 있는 배송 크기에서 화물이 LTL로 이동하기 시작합니다. 그리고 지금 우리는 그 변화의 초기 단계를 목격하고 있습니다.

지금은 톤수가 크게 증가하지 않아 아직 뚜렷하게 드러나지는 않지만, 경험에 따르면 이런 현상이 나타나고 있습니다. 그리고 최근 LTL 공개 실적 발표에서 이에 대해 들었는데, 요약하자면 많은 업체들이 톤수에서 초기 징후와 혼합된 개선세를 보이고 있다는 것입니다.

따라서 현재 연료 가격 상승으로 인해 올인 LTL 가격이 상승하고 있지만, 톤수가 트럭 운송의 더 어려운 환경에서 벗어나 LTL 우주로 이동함에 따라 미래 지향적인 LTL 가격 완화에 어려움이 있을 수 있습니다.

Ryan: 트럭화물 시장에 하류에 영향을 미치는 또 다른 모드는 인터모달입니다. 그리고 우리가 여기서 보고 있는 것은 사실 비슷한 주제이지만 LTL과는 조금 다르게 전개되고 있습니다. 1분기를 마감하면서 전반적인 인터모달 물동량은 약세를 보였지만 예상보다 양호한 실적을 기록했습니다. 그리고 더 중요한 것은 최근 몇 주 동안 긍정적으로 바뀌기 시작했다는 점입니다.

트럭 적재 능력 부족, 연료비 상승, 철도 서비스 개선으로 수년 만에 가장 유리한 전환 환경이 조성되면서 복합운송 시장이 탄력을 받고 있습니다.

매트: 라이언, 말씀하신 것처럼 이러한 개선의 가장 큰 원동력은 다시 한 번 트럭 적재 시장입니다. 그리고 트럭 운송료가 상승하기 시작하면서 화물이 다시 국내 복합운송 시장으로 이동하는 것을 목격하고 있습니다. 특히 500마일에서 1500마일 사이의 중간 거리에서 더욱 그렇습니다.

또한, 현장 팀으로부터 더 좁은 차선이나 로드체크 주간과 같은 운행 중단 이벤트가 예상되는 경우, 트럭에서 철도로의 이동이 활발하게 이루어지고 있다는 소식을 들었습니다. 이는 비용 관리와 용량 확보라는 두 마리 토끼를 잡기 위한 것입니다.

철도 요금은 여전히 상승세를 보이고 있지만, 트럭 운송보다는 훨씬 완만한 속도로 상승하고 있습니다. 그리고 그 격차를 좁히고 국내 복합운송 가치 제안을 강화하고 있습니다. 그리고 디젤 연료 가격이 상승하더라도 연료가 장기적인 모달 전환을 주도하는 중요한 요인은 아니라는 점에 주목하는 것이 중요하다고 생각합니다.

실제로 중요하고 궁극적으로 시간이 지남에 따라 복합 운송수단 채택을 촉진하는 것은 트럭 적재 용량과 수요 간의 균형입니다. 그리고 철도 서비스 트렌드가 계속된다면 트럭운송에서 복합운송으로의 전환이 훨씬 더 흥미로워질 것입니다.

Ryan: 따라서 트럭 운송이 강화됨에 따라 LTL과 인터모달 모두 2026년 하반기에 더 많은 관심을 받으며 더욱 가속화될 가능성이 높습니다. 따라서 배송업체의 입장에서는 일찍 행동해야 한다는 뜻입니다.

LTL 및 복합운송업체는 지속적으로 화물 네트워크를 평가하고 고정할 수 있는 일관된 화물을 찾고 있습니다. 또한 얼리 무버는 용량이 남아 있을 때 이용할 수 있는 기회를 얻을 수 있습니다. 후발 주자들은 결국 시장 가격으로 제공되는 것을 가져가게 됩니다.

특히 5월 초에 있었던 도트 로드체크 주간을 기점으로 트럭 적재량 압박이라는 주제를 계속 이어나갈 예정입니다. 로드 체크 위크는 3일간 전국적으로 실시되는 합동 점검으로, 단속 경찰이 상업용 차량을 점검하여 안전 준수 여부를 확인하는데, 점검을 위해 트럭이 일시적으로 도로에서 벗어나고 많은 운전자들이 점검을 피하기 위해 트럭을 주차하고 휴가를 떠나기 때문에 교통 체증이 발생하게 됩니다.

지난 4월부터 배송업체에 로드체크에 대비할 것을 안내하고 있습니다. 몇 주 전에 게시된 엣지 보고서에서는 매년 이 주 동안의 용량에 대한 과거 평균 추세를 보여주었습니다. 매트, 슬라이드가 있군요. 이번 주 로드 체킹의 영향은 무엇이라고 생각하시나요?

매트: 항상 슬라이드를 가지고 있지만, 모두에게 상기시켜 드리기 위해 말씀하신 차트가 바로 이 차트입니다. 그리고 지난 15년간의 시간 경과에 따른 적재 대 트럭 비율의 추세를 보여줍니다. 이제 이벤트를 통한 2026년 데이터를 사용하여 최근의 화물 대 트럭 비율을 동일한 차트에 그래프로 표시하여 비교했습니다.

여기서 가장 먼저 눈에 띄는 것은 올해 로드 점검 주간을 앞두고 기준점보다 얼마나 높은 출발점에 있었는지입니다. 그러나 더 자세히 살펴보면, 3일 동안의 검사 기간 동안의 화물 대 트럭 비율이 평균 기간보다 훨씬 더 급격하게 증가하거나 강화되는 것을 볼 수 있습니다.

이를 더 잘 설명하기 위해 주별 백분율 기준 변화를 살펴봤습니다. 이제 짙은 회색 막대가 5년 평균입니다. 이제 시장이 타이트했던 이전 해의 평균을 보여주는 밝은 회색 막대도 추가했습니다. 이 두 가지를 비교하면 실제로 평균보다 긴박한 해의 변동률이 더 적다는 것을 알 수 있습니다.

반대로, 여기에는 표시되지 않았지만 소프트 마켓은 평균보다 변동률이 더 높습니다.

Ryan: 이는 긴축 연도가 이벤트의 영향을 덜 받는다는 의미가 아니라 시작 시점 기준과 비교한 변화, 즉 해당 기간 동안 시장이 얼마나 큰 충격을 경험했는지를 반영합니다.

이렇게 설명해 보겠습니다. 소프트 마켓에서 화물 대 트럭의 비율이 2대 1 정도인 해를 상상해 보겠습니다. 그리고 또 다른 해에는 5 대 1의 비율로 더 타이트한 시장에 처하게 됩니다. 따라서 그 소프트 마켓 연도에는 트럭당 한 대의 추가 적재량만 증가했다고 상상해 보십시오. 하지만 시장이 어려웠던 한 해에는 그 영향이 두 배로 커졌습니다. 따라서 트럭당 각각 2개씩 더 적재할 수 있습니다.

타이트한 시장에서는 두 배의 긴축이 있었음에도 불구하고 40% 증가에 그친 반면, 소프트한 시장에서는 한 번의 추가 부하가 50% 영향을 미쳤습니다. 따라서 부드러운 연도에는 시작 적재량 대 트럭 비율이 낮으므로 트럭당 사용 가능한 적재량이 추가될 때마다 변화율에 큰 영향을 미칩니다.

매트: 맞습니다. 그리고 그 과정을 살펴볼 수 있는 좋은 예입니다. 또한, 각 트럭당 추가 적재 가능량의 점진적인 변화로 인해 타이트한 시장이 느슨한 시장보다 로드체크 위크의 영향을 더 크게 느끼는 것으로 나타났습니다. 그리고 라이언의 설명은 타이트한 시장이 기술적으로 더 낮은 변동률을 보이는 이유가 반드시 원시 수치 변동률이 더 높을 필요는 없는데도 불구하고 많은 것을 이해하게 해줍니다.

하지만 이제 비교를 위해 2026년을 추가해 보겠습니다. 여기에서 볼 수 있듯이 실제로 평균적인 시장이 느끼는 것보다 주별 변동률이 더 큰 폭으로 증가했는데, 이는 방금 살펴본 논리와 이전 슬라이드에서 보신 것보다 훨씬 높은 기준점에 있다는 사실을 고려하면 2026년에 정말 흥미로운 결과입니다.

라이언: 그렇다면 원시 수치가 상당히 증가했을 것 같다는 뜻인가요?

매트: 네, 그렇죠. 이제 이 슬라이드를 보면 로드 대 차트 비율의 원시 변화를 비교합니다. 따라서 2026년은 15년 평균은 말할 것도 없고 일반적인 타이트한 시장보다 훨씬 더 긴축적인 변화를 보인 것을 알 수 있습니다.

그 이후로는 계절적 요인으로 인해 성장세가 둔화되고 있다는 점에 주목해야 합니다. 하지만 5월 보고서에서 설명했듯이 이러한 백로그를 처리하는 데는 시간이 걸립니다. 따라서 모두가 한 달 동안 효과가 지속될 것으로 예상해야 합니다. 이제 공급 감소로 인해 시장이 탄력성을 잃었다는 점도 기억하세요. 따라서 유연성이 떨어진다는 것은 중단 후 복구 시간이 길어져 유연성이 떨어진다는 것을 의미합니다.

Ryan: 네, 그리고 방금 말씀하신 내용을 바탕으로 실질적으로 배송업체에게 의미하는 바는 두 가지입니다. 첫째, 전등 스위치를 켜면 모든 것이 다시 정상으로 돌아갈 거라고 기대하지 마세요. 아직 현충일이 남아있습니다. 아직 농산물 시즌이 남아 있습니다. 이는 시장에 적극적으로 영향을 미치고 있습니다. 따라서 모든 것이 정상화되는 동안 부하 계획에 어느 정도의 위험 허용 범위를 설정하세요.

둘째, 이것은 우리가 몇 달 동안 이야기해 온 내용을 강조합니다. 시장은 지난 몇 년 동안 익숙했던 것보다 훨씬 더 제약이 많으며, 로드 체크와 같은 이벤트로 인한 충격을 흡수할 수 있는 여유가 훨씬 적습니다.

따라서 앞으로의 혼란은 평균보다 더 큰 영향을 미치거나 방금 로드체크에서 보았듯이 이전의 타이트한 시장보다 더 큰 영향을 미칠 것으로 예상됩니다.

지금도 일시적인 현상이라고 생각하는 배송업체와 대화를 나누고 있습니다. 따라서 오늘 이 배경 설명이 더 많은 사람들이 긴축된 용량 환경에서 운영되고 있다는 사실을 이해하는 데 도움이 되기를 바랍니다.

매트: 네, 물론이죠. 오늘은 여기까지입니다. 시청해 주셔서 감사드리며, C.H. Robertson은 성공적인 운송 전략을 관리하는 데 필요한 우위를 확보할 수 있도록 도와드립니다. 다음 달에 다시 뵙겠습니다.