Ryan: Bienvenidos a la edición de julio del video de CH Robinson Edge. Soy Ryan Hammett, acompañado como siempre por mi colega Mat Leo para hablar sobre algunos de los desarrollos que afectan a los mercados de carga y las estrategias de envío. Este mes,

Nos vamos a centrar en tres temas que pueden parecer muy diferentes en la superficie, pero que en realidad tienen un tema común. La primera es nuestra previsión actualizada de tasa spot de carga completa. La segunda es el inicio del proceso de revisión anual de la USMCA. Y la tercera es la creciente variabilidad en el mercado de transporte marítimo. Así que Mat, cuando miro los tres, lo que me llama la atención es que la planeación parece estar complicar de alguna manera.

Incluso cuando crees que entiendes lo que está pasando, hay más piezas en movimiento bajo la superficie.

Mat: Sí, estoy de acuerdo con eso. Y el mercado de transporte no necesariamente se está volviendo más difícil de leer porque las tendencias no estén claras. Porque en muchos casos, las tendencias son bastante evidentes. El reto es entender cuán duraderas son esas tendencias y qué las impulsa. Así que

Tomemos como ejemplo un camión lleno. Durante todo el año estuvimos hablando de la escasez de transporte y del aumento de la sensibilidad ante las interrupciones. En última instancia, un mercado con menos elasticidad que en los últimos años. Y ahora mismo, estamos viendo que esas condiciones se reflejan en las tasas.

Ryan: Vale, abriste esa puerta. Así que empecemos por ahí, porque una de las actualizaciones más importantes del reporte de edge de este mes es la revisión de nuestra previsión del mercado spot de carga completa. Así que cuéntanos qué cambió y por qué.

Mat: Lo que ocurrió en el mercado es que se ajustó más de lo que se proyectó anteriormente. Así que se esperaba un ajuste estacional. Y de hecho esperábamos que eso se agravara debido a la falta de capacidad mencionada anteriormente. Pero en realidad, las tasas subieron aún más. Y tras una semana de control de carretera muy impactante y luego un aumento continuo durante la temporada de frutas y verduras, ahora nos quedamos con esto, aquí voy a compartir esto. Puedes ver la previsión que incluimos en nuestro reporte de edge.

Y debido a todos esos factores, aumentamos la previsión del mercado spot de furgonetas secas para 2026 a un 34% interanual, lo que incluye el aumento de los datos reales experimentados recientemente que mencioné, pero también incluye una base más alta de cara al futuro.

Ryan: Respecto a ese aumento de la línea base que acabas de mencionar, creo que es importante señalar que en realidad hay dos factores que realmente impulsan el cambio. La primera es que, bueno, entramos en julio en un punto más alto de lo esperado. Así que, naturalmente, matemáticas, el punto de partida del pronóstico ahora es simplemente más alto. En segundo lugar, la pendiente de la caída de tasas de interés esperada en julio es ahora más superficial de lo que se esperaba anteriormente.

Y esto indica cómo esta capacidad reducida está haciendo que los tipos se mantengan rígidos en el lado alto. O dicho de otra manera, ya mencionaste que las tasas aumentaron más fuerte que los precedentes históricos. Pues bien, de forma similar, esperamos que disminuyan menos que las medias históricas.

Mat: Exacto. Y para que quede claro, la disminución prevista que ven en la pantalla en julio se debe a la disminución secuencial de la demanda estacional, que reduce la presión sobre la capacidad de transporte, pero no elimina por completo esa presión, ni cambia el entorno estructural de las presiones sobre el transporte.

Ryan: Sí, es un buen punto, porque esas presiones estructurales sobre el transporte que acabas de mencionar son cosas como el aumento de los costos operativos, pero también el aumento de las barreras de entrada para los conductores. Es por los factores de los que hablamos antes: requisitos de dominio del inglés, cambios en la elegibilidad para el CDL, la aplicación de la ley de inmigración y, más recientemente, la revocación de visas B1.

Así que para los remitentes, creo que la conclusión aquí es bastante sencilla. No confundas el suavizamiento estacional con un resetear del mercado. Justo ayer, un remitente me preguntó: ¿cuándo volverán los costos a la normalidad? Y lo que digo es que tenemos que cambiar nuestras expectativas sobre lo que es la normalidad. El panorama subyacente de la oferta sigue siendo mucho más ajustado que lo que estuvimos acostumbrados en los últimos años. Y eso va a mantener esa presión al alza sobre los tipos durante un tiempo.

Y Mat, creo que probablemente lo que voy a decir es que podríamos hacer un video entero donde tú y yo debatamos sobre ello. Quizá sea algo que consideremos, pero creo que esas presiones estructurales también van a impedir que el suministro entre tan rápido como históricamente. Así que animaría a todos a esperar aún antes de pensar que pronto llegará una avalancha de oferta que hará bajar estos tipos. Hay muchos factores en juego que no siempre fueron así en el pasado.

Pero bueno, volvamos a lo que hay que dejar de hablar, volver a los temas planeados. Voy a cambiar de tema y podemos hablar sobre USMCA. Hubo bastantes titulares antes del 1 de julio y luego cuando se hizo el anuncio en torno a él. Y algunas de esas cosas daban a entender que este acuerdo crítico podría estar desapareciendo por completo, pero eso no fue realmente lo que ocurrió.

Mat: No, no lo es. El acuerdo sigue vigente, al menos por ahora. Así que lo que ocurrió es que Estados Unidos no renovó el acuerdo antes de la fecha límite del 1 de julio, lo que significa que los tres países afiliados a EE. UU., Canadá y México entraron ahora en el periodo de revisión anual que en realidad se incorporó en el marco original hace mucho tiempo. Así que lo que hay que saber es: no te pongas nervioso. El comercio seguirá mover. No se detiene de repente y las reglas no cambian de inmediato. Pero sí significa que la incertidumbre a largo plazo ahora aumenta.

Ryan: Y probablemente esa sea la distinción clave, que el acuerdo sobrevive, pero la previsibilidad disminuye.

Mat: Sí. Y si lo piensas en términos generales, la USMCA apoya más de 1,6 billones de dólares en comercio anual. Y realmente sirve como columna vertebral para la cadena de suministro norteamericana altamente integrada que la emplea. Y este proceso de revisión mantiene esas normas para que la mercancía siga circulando. Pero también crea oportunidades para futuros cambios e incluso acuerdos de emplazamiento entre los países participantes. Y cuando se piensa en los objetivos, se espera que EE. UU. emplee esta revisión como palanca para impulsar cambios en temas como el contenido y los bienes chinos o la manufactura de automóvil, mientras que Canadá y México se centrarán en preservar la estabilidad y el acceso al mercado en toda Norteamérica.

Ryan: ¿Qué crees que significa eso en la práctica para los transportistas? Quiero decir, la mayoría de las compañías no están negociando acuerdos comerciales. Solo intentan mover su mercancía.

Mat: Sí, ok, justo. Lo resumiría así. Hay menos riesgo de interrupción inmediata, pero los transportistas seguirán teniendo que planear para la fricción y volatilidad continuas en el futuro. Y aquí es donde cosas como la visibilidad de los proveedores, el cumplimiento de las normas de origen e incluso la simple flexibilidad de abastecimiento se vuelven cada vez más importantes. Así que no hay choques operativos inmediatos, pero sí hay una participación estratégica aquí.

Ryan: En otras palabras, no te pongas nervioso, pero tampoco lo ignores. Probablemente las cosas serán realmente diferentes en el futuro. Por tanto, se recomienda planear escenarios a corto plazo.

Bien, nuestro tercer tema este mes es la variabilidad en el transporte marítimo. Y lo que me llamó la atención en nuestro reporte de los bordes del mes pasado fue la frase temporada alta desigual. No es así como la mayoría de la gente suele pensar en la temporada alta.

Mat: No, creo que tradicionalmente se ve como una temporada alta completa de mercado amplio, pero eso no es realmente lo que está ocurriendo ahora mismo. Y algunas rutas están estrechas porque la demanda se adelantó, otras están limitadas por viajes en blanco, y otras simplemente lidian con retiradas de servicios, escasez de equipos o interrupciones en la ruta. Así que ahora mismo no hay un solo mercado oceánico. Hay varios mercados que se comportan de forma diferente y por distintos motivos.

Ryan: Sí, y por eso estuvimos enfatizando la variabilidad en lugar de simplemente decir que la capacidad es ajustada. El problema no es solo si hay capacidad disponible. Es entender por qué y dónde la capacidad es limitada, porque la solución depende del costo. Por ejemplo, un carril afectado por carga temporal avanza, bueno, eso puede normalizar relativamente rápido, mientras que un carril afectado por una escasez de equipos o reducciones de servicio a largo plazo, podría permanecer restringido más tiempo.

Así que la estrategia de reservaciones debe ajustar a la fuente de la presión. Y un área que estamos viendo muy claramente ahora mismo es el comercio transpacífico.

Mat: Sí, y justo la semana pasada, la Federación Nacional de Comercio Minorista declaró que proyectan un récord de importaciones de contenedores en julio. Pero eso, desde su perspectiva, es un aumento temprano de la temporada alta que responde a posibles anuncios de aranceles y concentra ese volumen en una ventana más corta.

Así que los volúmenes de importación se recuperaron, los minoristas están adelantando el transporte de mercancías y los precios al contado siguen aumentando. Al mismo tiempo, la flexibilidad en las reservaciones se redujo en varias rutas comerciales. Así que diría que la consecuencia es que las ventanas de planeación final se están reduciendo. Históricamente, algunos transportistas podían esperar y aún así encontrar opciones, pero hoy en día esas opciones pueden desaparecer rápidamente.

Ryan: Así que la conclusión no es necesariamente que todas las líneas estén en modo crisis. Es que el mercado se volvió cada vez más específico de cada carril. Y para aquellos que realizan envíos principalmente con asignaciones de espacio, si se supera la cantidad de espacio asignado planeado, es importante conocer la dinámica actual de las rutas.

Mat: Sí, eso es. Y creo que esa es probablemente la mayor lección del mercado oceánico este mes, y la cuestión no es simplemente si la capacidad está ajustada. Es entender qué causa que esté apretada y luego pensar si esas condiciones probablemente persistirán o no. Creo que el nivel de visibilidad dentro de esa pregunta se está convirtiendo en un beneficio competitivo para los transportistas.

Ryan: Así que, cuando analizamos los tres temas que tratamos, el tema común es la incertidumbre. No es incertidumbre sobre si se va a mover la mercancía, sino la incertidumbre sobre cómo evolucionan los costos, los marcos comerciales y las condiciones de capacidad, bueno, a partir de ahora.

Mat: Y por eso la flexibilidad sigue siendo tan importante, especialmente en momentos como el actual. Y es diferente entre esos tres temas que comentamos. Y por ejemplo, en camiones llenos, flexibilidad significa cerciorar capacidad antes de necesitarla. Como los transportistas que esperan demasiado, acaban compitiendo por un grupo más reducido de camiones disponibles y, en última instancia, hacen que esas tarifas suban aún más.

Y en el comercio transfronterizo, flexibilidad significa emplear tu comprensión de cómo los debates políticos podrían influir en decisiones futuras y luego crear escenarios de mitigación contra ellas. Así que haz esta planeación ahora, mientras hay tiempo y no en la última hora.

Y finalmente, en el transporte marítimo de mercancías, flexibilidad significa tener planes de respaldo, ya sean rutas alternativas, puertos alternativos o simplemente agregar más tiempo de anticipación en tus decisiones de reservación. La capacidad de pivotar se volvió cada vez más valiosa a medida que las condiciones varían de un carril a otro.

Ryan: En última instancia, la flexibilidad es lo que convierte la incertidumbre de una interrupción en un problema empresarial manejable. Y las compañías que mejor rinden en entornos como este suelen ser las que entienden sus opciones antes de necesitarlas.

Gracias por su atención y recuerden que C.H. Robinson les brinda el beneficio que necesitan para gestionar con éxito su estrategia de transporte. Nos vemos el mes que viene.